En medio de la incertidumbre económica global y el potencial de oro para superar las inversiones de capital, el centro de atención está en los fondos (ETF) cotizados en intercambio de oro (ETF). Según los datos de la Asociación de Fondos Mutuales en India (AMFI), las entradas netas en ETF de oro aumentaron a Rs 3,751.4 millones de rupias en enero de 2025 de un mínimo de nueve meses de 640.16 millones de rupias en diciembre de 2024, lo que representa un crecimiento impresionante de 486%. Esto marca la entrada neta mensual más alta jamás registrada para ETF de oro.
En enero de 2025, Gold ETFS logró un nuevo máximo histórico, superando el récord anterior establecido en octubre de 2024 cuando alcanzó Rs 1.961.57 millones de rupias. Además, los activos netos bajo administración de ETF de oro vieron un aumento del 16.24% en enero, aumentando a Rs 51,839.39 millones de rupias de ₹ 44,595.60 millones de rupias en diciembre.
ETF de oro en enero de 2025
Un ETF de oro refleja los precios internos del oro físico, que ofrece una vía conveniente para invertir en oro sin la necesidad de preocuparse por los problemas de almacenamiento o autenticidad.
Los activos del ETF de oro bajo administración (AUM) experimentaron un aumento del 16%, aumentando de 44.595 millones de rupias en diciembre a Rs 51.839 millones de rupias en enero. Año tras año, el AUM vio un aumento sustancial del 87%, aumentando de Rs 27.778 millones de rupias en enero de 2024.
«La reciente interrupción del esquema Sovereign Gold Bond (SGB) por parte del gobierno central, debido a los altos costos de endeudamiento, ha impulsado el mayor interés en el oro como clase de activos. Sin que se emitan nuevos tramos SGB, los inversores están cambiando su enfoque al oro en oro. Los ETF como una inversión alternativa de oro libre de riesgos.
Las entradas netas en ETF de oro han aumentado a Rs 3,751.4 millones de rupias en enero de 2025, un fuerte aumento del mínimo de nueve meses de Rs 640.16 millones de rupias en diciembre de 2024, lo que hace un crecimiento del 486%. Esta es la entrada de efectivo neta más alta de siempre registrada en ETF de oro. Además, los activos netos bajo administración de ETF de oro aumentaron en un 16.24% en enero a Rs 51,839.39 millones de rupias de Rs 44,595.60 millones de rupias en diciembre.
Meses INR en Crore Mom Growth
Enero 25 3,751.42 486.01%
Dic -24 640.16 -49.06%
Nov -24 1,256.72 -35.93%
Oct-24 1.961.57 59.09%
Septiembre -24 1.232.99 -23.48%
Agosto-24 1.611.38 20.49%
Jul-24 1.337.35 84.17%
Jun -24 726.16 -12.24%
24 de mayo 827.43 -309.11%
Abr -24-395.69 -205.98%
Marzo de marzo 373.36 -62.56%
Febrero de 497.22 51.68%
Enero-24 657.46 644.48%
Oro vs equidad
En los últimos tres meses, 24 de noviembre, 24 de diciembre y 25 de enero, el retorno del oro es -3.20%, -0.38%y 7.23%, respectivamente. Los retornos y las entradas están directamente correlacionadas, lo que muestra la tendencia de las personas que compran rendimiento pasado y respalda la lógica del sesgo de recientes.
Uno debe comprender su relación de eficiencia ajustada al riesgo para decidir si es óptimo invertir o no. Nifty ha entregado el mejor rendimiento al ajustar el riesgo en un período de 5 años con una relación de eficiencia más alta.
¿Deberías invertir en ETF de oro y oro?
Rajani observó que el oro no ha sido un artista consistente en comparación con la equidad.
«Los rendimientos del oro han fluctuado ampliamente durante un período de 5 años, con un mínimo de solo 1.73%, destacando su volatilidad. Teniendo en cuenta las recientes fluctuaciones del mercado y el aumento de la demanda, los precios del oro siguen siendo impredecibles. Esta imprevisibilidad lo convierte en una clase de activos menos confiable para La inversión en comparación con Nifty, que ha mostrado rendimientos estables y consistentes en los últimos 25 años. La cartera general para mantener la diversificación al mitigar el riesgo «, dijo Rajani.
