UPS vs NPS: por qué ir con UPS puede ser más sabio para los empleados del gobierno

La planificación de la jubilación se ha vuelto más compleja en 2025, con el debate sobre OPS, NPS y los recién lanzados UPS intensificados. Cada esquema ofrece beneficios únicos, y posibles inconvenientes, que pueden dar forma a su seguridad financiera. A medida que el 30 de septiembre de 2025, se acerca a la fecha límite para que los empleados del gobierno elijan entre NP y UPS, muchos sopesan sus opciones cuidadosamente. Si bien NPS ha sido visto durante mucho tiempo como una herramienta de jubilación moderna que ofrece un crecimiento vinculado al mercado, UPS está emergiendo como un fuerte contendiente, especialmente para aquellos que priorizan la seguridad y la previsibilidad.

Rajani Tandale, vicepresidente senior, Fondo Mutual en 1 Finanzas, destaca que UPS ofrece ventajas significativas para los empleados de reestructuración de riesgos. «El UPS está diseñado como un plan de beneficios definido, asegurando una pensión garantizada vinculada a la asignación de carnes (DA), lo cual es crucial para preservar el poder adquisitivo contra la inflación», explica.

A diferencia de NPS, donde el ingreso de jubilación depende del desempeño del mercado y conlleva riesgos de inversión, UPS garantiza una pensión fija. Los empleados que completan al menos 25 años de servicio tienen derecho al 50% de su salario básico promedio de los últimos 12 meses como pensión. «Esta certeza trae tranquilidad», dice Tandale, «particularmente para aquellos que prefieren los flujos de efectivo estables sobre los retornos potencialmente más altos, pero inciertos,».

Una diferencia clave radica en la protección de la inflación. Las pensiones de UPS aumentan en conjunto con las revisiones de DA, protegiendo a los jubilados de los efectos de erosión de la inflación. NPS, a pesar de su mayor potencial de crecimiento a través de inversiones vinculadas al mercado en acciones, bonos y valores gubernamentales, no ofrece un ajuste automático por la inflación, planteando desafíos financieros a largo plazo.

Otro factor crítico es la seguridad familiar. UPS proporciona beneficios de pensión familiar, típicamente el 60% del monto de la pensión, para sobrevivir a los dependientes, asegurando el apoyo financiero continuo. NPS carece de una disposición tan incorporada, que podría dejar a las familias vulnerables en caso de una desaparición prematura.

Sin embargo, Tandale reconoce los méritos de NPS. «Para aquellos cómodos con las fluctuaciones del mercado y la búsqueda de la creación de riqueza, NPS ofrece flexibilidad y ventajas fiscales», señala. NPS permite hasta el 60% del corpus como retiro de suma global al jubilarse, lo que da liquidez a los jubilados para gastos significativos. UPS, en contraste, ofrece opciones de suma global más pequeñas, pero incluye beneficios de propina que pueden mejorar los pagos generales de jubilación.

En última instancia, dice Tandale: «La elección entre UPS y NP depende de su horizonte profesional, objetivos financieros y apetito de riesgo. Es aconsejable usar calculadoras y consultar a los profesionales para tomar una decisión informada antes de la fecha límite de septiembre».

Con el reloj de reloj, los empleados del gobierno deben evaluar si la seguridad y la protección de la inflación de UPS superan los posibles altos rendimientos y la flexibilidad ofrecida por NPS.

OPS cubre a los empleados del gobierno central designados antes de diciembre de 2003. Ofrece una pensión garantizada basada en el último salario, además de los caminatas bianuales para compensar la inflación. Sin embargo, la OPS sienta a las finanzas del gobierno y no proporciona un pago de suma global al jubilarse.

NPS, introducido en 2004, reemplazó OPS y está abierto al gobierno, empleados del sector privado, NRI y los trabajadores por cuenta propia. Es un plan vinculado al mercado donde los rendimientos dependen de las inversiones. En la jubilación, el 60% del corpus está libre de impuestos, mientras que el 40% debe comprar una anualidad. La desventaja es que no garantiza una pensión fija.

UPS, lanzado en 2024, combina la pensión garantizada de OPS con el modelo de contribución de NPS. Garantiza el 50% del salario promedio durante el último año para aquellos con 25 años de servicio, y ofrece una pensión mínima de ₹ 10,000 mensuales para aquellos con al menos 10 años. Los empleados contribuyen con el 10% del salario, mientras que el gobierno aporta el 18.5%. Sin embargo, UPS carece de claridad sobre las reglas fiscales y los retiros de suma global.