Arisinfra Solutions La suscripción de IPO aumenta 1.4 veces con Rs 499 crore objetivo en Mumbai

Arisinfra Solutions, un jugador basado en tecnología con sede en Mumbai en el mercado de materiales de construcción, está concluyendo su oferta pública inicial (IPO) con una respuesta mixta. La compañía ofrece acciones en la banda de precios de Rs 210-222, con un tamaño mínimo de lote de aplicaciones de 67 acciones. La OPI, completamente una nueva venta de acciones, tiene como objetivo recaudar 499.60 millones de rupias a través de la emisión de hasta 2,25,04,324 acciones de capital.

La OPI vio una suscripción del 25% en el primer día, que aumentó a casi 1,40 veces al final del segundo día. El último día de licitación continúa atrayendo la atención de los inversores, aunque con una respuesta silenciada en comparación con las expectativas iniciales. La oferta es administrada por JM Financial, IIFL Capital Services y Nuvama Wealth Management, con MUFG Entime India como registrador.

Según los datos, los inversores hicieron ofertas por 3,05,58,767 acciones de capital, o 2.34 veces, en comparación con las 1,30,84,656 acciones de capital ofrecidas para la suscripción a las 3.00 pm el viernes 20 de junio de 2025. La oferta por el problema que inició el miércoles 18 de junio concluirá hoy.

La asignación para inversores minoristas se suscribió 5.12 veces, mientras que la porción reservada para inversores no institucionales (NII) vio una suscripción de 2.76 veces. Sin embargo, la cuota reservada para licitadores institucionales (QIB) calificados se reservó 1.20 veces al mismo tiempo.

Incorporada en 2021, Arisinfra Solutions se centra en digitalizar y simplificar el proceso de adquisición en los sectores de construcción e infraestructura. La compañía informa una ganancia neta de Rs 6.53 millones de rupias para los nueve meses que terminan el 31 de diciembre de 2024, contra un ingreso de Rs 557.76 millones de rupias. A pesar de enfrentar una pérdida neta de Rs 17.30 millones de rupias en el año financiero 2023-24, Arisinfra espera ordenar una capitalización de mercado cercana a Rs 1.800 millones de rupias.

Canara Bank Securities tenía una postura ‘neutral’ en la OPI. «Los posibles inversores con un horizonte de inversión a largo plazo y un apetito de mayor riesgo pueden evaluar una participación limitada, mientras que otros se aconseja a otros que esperen una mayor consistencia en el desempeño financiero antes de considerar una posición de inversión, dijo.

La prima del mercado gris (GMP) para las soluciones Arisinfra vio una fuerte caída en medio de una licitación silenciada por el problema. Su GMP cayó a Re 1 por acción, lo que indica una ganancia de listado plano. Esta es una disminución de los Rs 40 GMP observados cuando se anunció inicialmente la banda de precios y Rs 25 el día dos de licitación.

ARISINFRA Solutions está valorado en 9MFY25 EV/EBITDA múltiple de 35.8 veces. Opera un modelo de negocio B2B Nicho, que sirve como una solución única para los suministros de materia prima utilizada en los proyectos de infraestructura y desarrollo inmobiliario. Los ingresos del problema se utilizarán para reducir la deuda, cumplir con los requisitos de capital de trabajo e invertir en su subsidiaria, dijo SBI Securities.

Aprovechando la tecnología habilitada para la AI, la compañía está bien posicionada para capitalizar su modelo de suministro integrado, atendiendo a los principales actores de la industria. Esto lo posiciona como un proveedor organizado e integral en un mercado en gran medida fragmentado. Esperamos que el listado se silencie en el contexto de valoración costosa «, agregó con una calificación ‘suscripción a largo plazo’.

Arisinfra Solutions obtuvo Rs 225 millones de rupias de los inversores de anclaje al asignar 1,01,26,946 acciones a Rs 222 cada una. La OPI ha reservado el 75% de las acciones para compradores institucionales (QIB) calificados, 15% para inversores no institucionales (NII) y 10% para inversores minoristas.