Por qué Sebi está investigando a la firma comercial de los Estados Unidos, Jane Street


¿Cuál es la historia?
El Junta de Bolsa e Intercambio de la India (SEBI) está investigando al Jane Street Group por posibles violaciones en el comercio de índices. El regulador sospecha que la compañía puede haber incumplido los límites de posición establecidos para el segmento de futuros y opciones (F&O) de índices de capital. Estos límites, según una circular SEBI, se limitaron a ₹ 500 millones de rupias por índice. Sin embargo, hay indicios de que este límite puede haber sido violado en ciertos días.
Bank Nifty Positions excedió ₹ 50,000CR
Los hallazgos del regulador indican que hubo casos en que la posición en Bank Nifty excedió los 50.000 millones de rupias. Una fuente dijo Control de dinero«Jane Street estaba ejecutando ₹ 50,000 millones de rupias de puestos bancarios ingeniosos durante un curso de tiempo». Las posiciones masivas tomadas por Jane Street Group elevaron las banderas rojas para SEBI, lo que provocó que analice datos e inicie una investigación.
Las nuevas medidas de Sebi para abordar tales problemas
Para abordar tales problemas, SEBI revisó la forma de medir el límite de interés abierto (OI) Límites de posiciones de índice a partir del 1 de julio. El nuevo límite de posición es un límite neto del día de día para opciones a ₹ 1,500 millones de rupias y OI bruto a ₹ 10,000 millones de rupias. SEBI también ha introducido un mecanismo de monitoreo estricto para evitar la manipulación del mercado.
Orden intermedio contra Jane Street Group
En una orden interina del 3 de julio, Sebi prohibió al Jane Street Group acceder al mercado por acusaciones de manipulación. El regulador ordenó un incumplimiento de ₹ 4,843.5 millones de rupias en supuestas ganancias ilegales de operaciones selectas bajo investigación. También ordenó una congelación de débito en cuentas bancarias del Jane Street Group.
Estrategias de manipulación empleadas por Jane Street
Sebi alegó que el grupo Jane Street estaba manipulando los índices Nifty y Nifty del banco a través de diversas estrategias. Estos incluyen tomar posiciones alcistas en efectivo y futuros en índices/componentes en la mañana para engañar a los inversores, y luego tomar enormes posiciones bajistas por la tarde. La compañía también utilizó una estrategia de ‘marcar el estrecho’ donde los grandes pedidos de compra/venta se colocan cerca del mercado cerca de la influencia de los precios de cierre de las acciones/índices.