Tata Capital avanzará con su oferta pública inicial (OPI) de $ 2 mil millones (más de ₹ 17,000 millones de rupias) solo después de asegurar la aprobación final del Tribunal de Derecho de Empresas Nacionales (NCLT) para la fusión de Tata Motors Finance con la compañía, informó PTI citando fuentes.
La decisión del NCLT se espera al final del año fiscal 2015, agregó.
Negocio hoy no pudo verificar el desarrollo de forma independiente.
Tata Capital, clasificado como una compañía de finanzas no bancarias de capa superior (NBFC) por el Banco de la Reserva de la India (RBI), ya ha recibido la aprobación de la junta para proceder con la OPI.
La oferta incluirá 2,3 acciones de capital de millones de millones de rupias, que comprenden un nuevo problema y una oferta de venta (OFS) por parte de los accionistas existentes, según las divulgaciones de la bolsa de valores. Además de la OPI, Tata Capital también está planeando un problema de derechos para fortalecer su posición financiera antes de la lista.
Si tiene éxito, esta será una de las OPI más grandes en el sector financiero de la India y el segundo debut importante del mercado público del Grupo Tata en los últimos años, luego de la lista de Tata Technologies en noviembre de 2023.
La IPO se alinea con los requisitos reglamentarios, ya que RBI exige que los NBFC de capa superior deben enumerar dentro de los tres años posteriores a su clasificación. Tata Capital fue designado como un NBFC de capa superior en septiembre de 2022.
HDB Financial Services, otro NBFC de capa superior propiedad de HDFC Bank, también se está preparando para una OPI y presentó sus borradores en octubre para recaudar ₹ 12,500 millones de rupias.
El bufete de abogados Cyril Amarchand Mangaldas y el banco de inversión Kotak Mahindra Capital han sido nombrados asesores de la OPI de Tata Capital. Sin embargo, el proyecto de prospecto de arenque rojo (DRHP) se presentará con SEBI solo después de que el NCLT borre la fusión, según el informe PTI.
Durante la llamada de ganancias del tercer trimestre de Tata Motors, el CFO del grupo PB Balaji confirmó que la reunión de los acreedores para Tata Motors Finance se había completado. «Las órdenes finales (son) esperadas del NCLT, y esperamos el cierre para esto para el final de este año financiero», dijo.
La Comisión de Competencia de la India (CCI) aprobó la fusión propuesta en septiembre de 2023. En junio de 2024, las juntas de Tata Capital, Tata Motors Finance y Tata Motors aprobaron la fusión bajo un esquema de arreglo NCLT. Post-Merger, Tata Capital emitirá acciones de capital a los accionistas financieros de Tata Motors, dando a Tata Motors una participación del 4.7% en la entidad fusionada.
Tata Capital es propiedad principalmente de Tata Sons, que posee una participación del 92.83% en la compañía.
