Bandhan Bank Share – Bandhan Bank a Rs 220? Sin riesgo de hundir la cocina, dice CLSA

Corretaje extranjero CLSA el viernes dijo el viernes casi toda la alta dirección de Bandhan Bank Ltd es nuevo y que no ve el riesgo de hundir la cocina. Dijo que Bandhan Bank se está desempeñando mejor que los pares, este Ciclos de MFI, está gravitando hacia los préstamos asegurados y no tiene necesidad de capital.

«Mantenemos nuestras estimaciones y el precio objetivo sin cambios, pero actualizamos nuestra recomendación de O-PF a HC-OPF después de una corrección del 20 por ciento en los últimos tres meses. Incluso a un objetivo poco exigente de múltiples de 1.2 veces, la acción ofrece 65 % al alza . Creemos que las acciones se recuperarán cuando las cosas mejoren «, dijo CLSA.

La corredora extranjera dijo que el espacio de microfinanzas indios irá de malo a menos malo en 1-2 trimestres y de menos malo a normal para Q2FY26. Hay signos tempranos de mejora en la eficiencia de la recolección, y si esto se mantiene, debería dar lugar a una mejora en el deslizamiento con un cuarto de retraso, dijo.

Después del desarrollo, la acción aumentó un 4,8 por ciento para alcanzar un máximo de Rs 143 en EEB. CLSA sugirió un precio objetivo de Rs 220.

Bandhan Bank, dijo, está bien ubicado para beneficiarse de esta recuperación. «Su rendimiento de calidad de activos este ciclo ha sido mejor que los pares. Casi todo el equipo de gestión es nuevo, y no vemos el riesgo de ‘platillo de cocina», dijo la corredora.

El MD y el CEO de Bandhan Bank se unieron al banco en noviembre de 2024, mientras que los dos directores ejecutivos se unieron en 2023 y 2024. El jefe de negocios de CFO, MFI, jefe de banca corporativa, entre otros, se unió en los últimos 12-24 meses. Bandhan Bank también ha recibido una fusión limpia para sus reclamos del esquema CGFMU, después de que Ernst & Young auditó a Rs 20,000 millones de rupias de sus préstamos. Si bien el mercado está preocupado por la insulta de la cocina, CLSA dijo que no cree que esto suceda.

Bandhan Bank está trabajando para mejorar la tecnología y el ajuste de los procesos de suscripción, dijo.

El ciclo de calidad de activos de IMF en curso será más corto que las crisis anteriores como Covid, ya que los ingresos del prestatario no se ven afectados, dijo CLSA y agregó que varios jugadores de IMF han destacado una mejora significativa en la eficiencia de la recolección en diciembre de 2024 versus los meses anteriores.

«Si esto se sostiene, el deslizamiento mejorará en una cuarta parte. El estado de Karnataka, destacamos que es menos del 1% del libro de MFI de Bandhan «, dijo CLSA.