Terminales de IPO de AEGIS VOPAK: Verifique el estado de suscripción del día 2, último GMP y más

AEGIS VOPAK Terminals lanzaron su oferta pública inicial (IPO) el lunes 26 de mayo, con el período de suscripción que finalizó el miércoles 28 de mayo. La banda de precios para la OPI se establece entre Rs 223 y Rs 235 por acción, y los inversores necesitan comprar un mínimo de 63 acciones.

La IPO tiene como objetivo recaudar Rs 2.800 millones de rupias, completamente a través de una nueva emisión de acciones de capital. Aegis Vopak había asignado 5.36 millones de acciones para anclar a los inversores a Rs 235 cada uno, movilizando Rs 1.260 millones de rupias.

Según los datos, los inversores hicieron ofertas por 2,14,37,514 acciones de capital, o 31 por ciento, en comparación con las 6,90,58,296 acciones de capital ofrecidas para la suscripción a las 3.05 pm el martes 27 de mayo de 2025. El problema fue en general un 26 por ciento en el primer día de la licitación.

La asignación para inversores minoristas se suscribió un 39 por ciento, mientras que la porción reservada para inversores no institucionales (NII) vio una suscripción de solo nueve por ciento. Sin embargo, la cuota reservada para licitadores institucionales (QIB) calificados se reservó el 40 por ciento al mismo tiempo.

En el mercado gris, la prima para las acciones de Aegis Vopak ha visto una corrección, ahora en Rs 10 por acción, lo que sugiere posibles ganancias de listado del 4-5%. Esto marca una disminución de la prima Rs 15 observada antes de que comenzara la IPO.

Los analistas han expresado optimismo sobre la OPI, citando la sólida paternidad de la compañía, el crecimiento de la infraestructura anticipado, el rendimiento financiero sólido y una base de clientes diversificada como positivos significativos. Sin embargo, se han planteado preocupaciones sobre el precio agresivo, la concentración geográfica en el oeste de la India y los altos niveles de deuda de la compañía.

AEGIS VOPAK opera en un modelo de negocio escalable y escalable de terminales de almacenamiento de GLP y productos líquidos en ubicaciones estratégicas. La pegajosidad del cliente al 94% refleja contratos a largo plazo y flujos de efectivo estables, dijo Nirmal Bang Securities.

«Además, el fuerte fondo de promotores ayudará a AVTL a crear una fuerte pisada en la industria de viento de cola de energía y productos químicos. Sin embargo, las valoraciones son caras a 60x EV/EBIDTA y 258X P/E para ganancias anuales del año fiscal 2015, por lo tanto, recomiendan ‘neutral’ al problema», agregó.

Los terminales de Aegis Vopak, incorporados en 2013, se especializan en el almacenamiento de gas licuado de petróleo (GLP) y varios productos líquidos, proporcionando infraestructura de almacenamiento segura para petróleo, aceites vegetales, lubricantes, productos químicos y gases. La compañía informó una ganancia neta de Rs 85.89 millones de rupias en ingresos de Rs 476.15 millones de rupias para los nueve meses que finalizan el 31 de diciembre de 2024. Para el año financiero 2023-24, tuvo una ganancia neta de 86.54 millones de rupias e ingresos de Rs 570.12 crore.

Si bien la importancia estratégica de la compañía en el espacio de infraestructura a granel GLP y líquido de la India justifica una prima hasta cierto punto, el precio parece tener en cuenta las fuertes expectativas de crecimiento futuros, dijo Bajaj Broking.

«Los inversores deben ver esta OPI como un juego sobre la infraestructura a largo plazo y el crecimiento de la logística energética, pero deben sopesar la valoración premium contra la rentabilidad histórica y los riesgos de ejecución de la compañía en los próximos proyectos de CAPEX», agregó con una ‘suscripción’ para la calificación a largo plazo.

ICICI Securities, BNP Paribas, IIFL Securities, Jefferies India y HDFC Bank se encuentran entre los gerentes principales que supervisan el proceso. La compañía ha asignado el 75% del problema para compradores institucionales calificados, 15% para inversores no institucionales y el 10% para inversores minoristas. Las acciones están programadas para enumerar tanto en BSE como en NSE el 2 de junio.

Las fechas clave para los inversores incluyen el cierre de la OPI el 28 de mayo, la base de la asignación el 1 de junio, el inicio de los reembolsos el 2 de junio, el crédito de las acciones para demates el 3 de junio y el listado en el BSE y NSE el 2 de junio. Se recomienda a los inversores confirmar su mandato UPI antes del tiempo de corte para garantizar una participación exitosa.