Samil comparte Vision FY30, se dirige a ventas brutas de $ 108 mil millones; ¿Deberías comprar acciones?

Samvardhana Motherson International Ltd (Samil) ha llamado la atención de los corredores de bolsa con su aspiración de ingresos de cinco años de $ 108 mil millones por el año fiscal30. El desempeño reciente de la compañía, la expansión continua a la electrónica de consumo y la fuerte ejecución de la gerencia han llevado a los analistas a reiterar su postura alcista en el mostrador.

El corretaje Emkay Global dijo que lo peor parece estar atrasado para el negocio principal de Samil y que una gran incursión en la electrónica de consumo en medio de la audaz visión para el año fiscal30 le otorga una fuerte equilibrio a Samil.

Motilal Oswal Financial Services (MOFSL), otra firma de corretaje, dijo que el nuevo objetivo de cinco años de la gerencia subraya su visión de crecimiento agresiva. «Esperamos que Samil continúe superando las ventas de automóviles globales, impulsadas por la creciente premiumización, la transición a los EV y un libro de pedidos robusto en los segmentos de autos y no autores», señaló Mofsl.

Esta corredora también destacó que la huella de fabricación estratégica de la compañía, con instalaciones ubicadas cerca de los clientes, debería ayudarlo a resistir cualquier interrupción a corto plazo de las preocupaciones de aranceles globales. Esta flexibilidad, cree MOFSL, podría posicionar a Samil como un beneficiario clave de la consolidación de la industria. Reiterando su confianza en las perspectivas a largo plazo de la compañía, MOFSL mantuvo una calificación de ‘compra’ y revisó su precio objetivo a Rs 175, basado en 24 veces el FY27E EPS.

Haciéndose eco de un optimismo similar, las acciones institucionales de Nuvama se mantuvieron constructivas en el futuro de Samil, respaldado por su experimentado equipo de gestión, adquisiciones estratégicas y su aumento en el libro de pedidos. Nuvama aumentó marginalmente sus estimaciones de EBITDA para FY26 y FY27 en un 2 por ciento cada una, teniendo en cuenta un crecimiento de ingresos más fuerte. La corredora ahora espera que Samil entregue una CAGR de ingresos del 5 por ciento y una CAGR de ganancias del 17 por ciento entre el año fiscal 2015 y el año fiscal 2017. «Conservamos nuestra calificación de ‘compra’ con un precio objetivo revisado de Rs 175 (de Rs 166), basado en una educación física combinada de 24x», dijo Nuvama.

Mientras tanto, Emkay Global señaló el crecimiento de los ingresos del 8 por ciento de Samil en el reciente trimestre, aunque reconoció la presión sobre el EBITDA debido a las desafiantes condiciones macro e inversiones de expansión. Sin embargo, Emkay cree que la compañía está doblando una esquina.

Ve un potencial de crecimiento significativo de la incursión de Samil en la fabricación de electrónica de consumo, particularmente en componentes de teléfonos móviles, PCBA y tecnologías de obleas de silicio, respaldadas por una fuerte integración vertical y hacia atrás. «La visión de la gerencia de alcanzar los $ 108 mil millones en ingresos grupales para el año fiscal30, en comparación con los USD25.7 mil millones en el año fiscal 2015, nos da más confianza en la trayectoria de crecimiento de la compañía», dijo Emkay. La corredora mejoró su precio objetivo a Rs 180 (desde Rs 150), un aumento del 20 por ciento, y mantuvo su recomendación de ‘compra’.

Samvardhana Motherson International Ltd (SAMIL) informó el jueves una disminución interanual del 23.43 por ciento en las ganancias netas a Rs 1.050.50 millones de rupias para el trimestre, por debajo de Rs 1.372 millones de rupias en el mismo período del año pasado. La caída en la rentabilidad se produjo a pesar de un aumento saludable en los ingresos, que aumentó un 8,34 por ciento a Rs 29,317 millones de rupias de Rs 27.058 millones de rupias hace un año.

Junto con sus resultados trimestrales, Samil presentó una serie de medidas amigables para los accionistas. La compañía declaró un dividendo de Rs 0.35 por acción, anunció un problema de bonificación en la relación de 1: 2 (una acción de bonificación por cada dos acciones mantenidas), y también recomendó un plan para recaudar fondos a través de obligaciones no convertibles (ENT).

«La compañía sigue enfocada en aumentar el FCF y reducir el apalancamiento, alineado con los objetivos de Vision 2030 de ingresos de $ 108 mil millones y el 40 por ciento de ROCE. En la electrónica de consumo, la planta 1 está operativa con un objetivo de aumento de 15 a 17 MN unidades de fin de año FY26, mientras que las plantas 2 y 3 permanecen en la integración vertical de la integración. Arihant Capital Markets.