Post Holdings compra el resto del fabricante de pasta de Ronzoni por $ 880 millones

Breve breve:

• Post Holdings está gastando $ 880 millones para comprar El resto de la 8th Avenue Food & Provisions, propietaria de la marca Ronzoni Pasta y fabrica una variedad de productos secos como granola y nueces.
• 8th Avenue se formó en 2018 Cuando Post transfirió su negocio de etiqueta privada a una nueva entidad. Post vendió una participación del 39.5% en esa entidad a la firma de capital privado THL, que ahora está comprando.
• Se espera que el acuerdo se cierre el 1 de julio, y Post tomará más de $ 111 millones en arrendamientos como parte de la transacción. La adquisición profundiza aún más en la presencia de POST tanto en la etiqueta privada como en los alimentos de marca, lo que le permite proporcionar una gama más amplia de puntos de precio.

Dive Insight:

Como los vientos en contra de los vientos económicos requieren que algunos consumidores retrocedan en el gasto, Post está posicionando a su negocio para seguir siendo competitivo, independientemente del medio ambiente.

En los últimos años, Post ha construido una presencia en una categoría de alimentos en particular y luego se aseguró de que la compañía tenga ofertas de etiquetas privadas para vender a minoristas y consumidores. Con su última adquisición, Post tendrá una presencia más profunda en ambos segmentos para alimentos, como mantequilla de nueces, cereales y pasta seca.

Una vez que se cierre la transacción, Post se convertirá en el mejor jugador de etiqueta privada en maní y mantequilla de nuez de árbol, así como granola, mientras que es el número 2 en pasta seca. 8th Avenue registró ingresos netos de $ 1.1 mil millones en su año fiscal 2024.

«Con esta adquisición, avanzamos nuestra estrategia de posicionamiento de etiquetas privadas tácticas junto con las marcas líderes», dijo el presidente y CEO Rob Vitale en un comunicado.

La compra también crea otros beneficios para POST, cuyos productos alimenticios de marca incluyen cereales de nueces de uva, lados refrigerados de Bob Evans y mantequilla de maní Peter Pan.

Según una presentación de inversores proporcionada por la compañía con sede en St. Louis, la adición del resto de 8th Avenue asegura el suministro de mantequilla de nuez Peter Pan Pan Post y permite al fabricante de alimentos ser más significativos para los socios minoristas en la categoría.

La adquisición permite una mayor participación en la creciente subcategoría de la granola de cereales listos para comer, complementando el negocio existente de Post. Además, la exposición posterior a las ganancias a la pasta seca, algo que la compañía tenedora no tenía antes.

Post describió la transacción como «una oportunidad de asignación de capital atractiva». Se espera que la compra aumente el flujo de caja y cree sinergias de aproximadamente $ 15 millones anuales.

Post, que Traza sus raíces para ser una empresa de cerealse convirtió en una empresa de alimentos en expansión con presencia en muchas categorías a través de M&A.

Similar a esa estrategia de adquisición, 8th Avenue se formó hace siete años para buscar oportunidades de fusiones y adquisiciones, y finalmente adquirió mantequilla de maní y pasta Ronzoni. Sin embargo, Post dijo que una estructura de capital desafiada después de Covid-19 dificultó que 8th Avenue ejecute completamente su estrategia de fusiones y adquisiciones.

Post señaló el mes pasado que los aranceles y la incertidumbre económica se han ralentizado «¿Qué era una tubería activa de M&A?«Según Jeff Zadoks, el director de operaciones de la compañía. Agregó que Post se centraría en» transacciones tácticas más pequeñas «que tienen una» línea clara de visión a las sinergias «.