SEBI aprueba la IPO de Rs17,200 crore de Tata Capital; Presentación de RHP probablemente en julio: informe

Tata Capital, una subsidiaria de Tata Sons, se está preparando para lanzar una de las mayores ofertas públicas iniciales (OPI) en el sector financiero de la India, valorada en Rs 17.200 millones de rupias. La Junta de Bolsa e Intercambio de la India (SEBI) ha aprobado los borradores de los documentos de la Compañía para la emisión pública, presentados de manera confidencial, informó The Economic Times. Esto marca un importante paso adelante para Tata Capital en su viaje para convertirse en una entidad que cotiza en bolsa. La aprobación de SEBI es un hito crucial que prepara el escenario para que la compañía continúe con sus planes de oferta pública, lo que refleja la confianza regulatoria en su salud financiera.

Tras la autorización de SEBI del borrador confidencial del prospecto de arenque rojo (DRHP), Tata Capital hará público el borrador en el sitio web del regulador antes de presentar el prospecto de arenque rojo (RHP) antes del lanzamiento de la OPI. La presentación del RHP se anticipa en la primera semana de julio, aunque Tata Capital no respondió a las consultas al momento de la publicación. Esta línea de tiempo sugiere que la compañía está en camino de cumplir con sus obligaciones regulatorias y las expectativas del mercado. El proceso implica una planificación y coordinación meticulosa para garantizar el cumplimiento de todos los requisitos reglamentarios, mejorando así la confianza de los inversores.

La OPI consistirá en una nueva emisión de acciones y una oferta de venta de Tata Sons, que posee el 93% de Tata Capital. La Compañía presentó el DRHP confidencial el 5 de abril. Según las reglas del Banco de la Reserva de la India (RBI), Tata Capital y Tata Sons, ambos clasificados como compañías financieras no bancarias (NBFC) «de capa superior», deben enumerarse en septiembre de 2025. Este requisito subrayan la importancia de la adhesión a los marco regulatorios diseñados para garantizar la estabilidad financiera y la transparencia. Se espera que la doble naturaleza de la oferta atraiga a una amplia gama de inversores.

Los NBFC de la capa superior se identifican mediante el RBI basado en criterios específicos, lo que requiere la adherencia a regulaciones más estrictas y una lista de valores obligatoria dentro de los tres años. En enero, el RBI seleccionó 15 de estos NBFC para 2024–25, incluido Tata Capital. La preparación de IPO de la compañía se alinea con estos requisitos reglamentarios, destacando su compromiso de mantener altos estándares de gobierno corporativo. Esta clasificación posiciona a Tata Capital entre las principales instituciones financieras de la India, capaz de cumplir con los estándares rigurosos.

Las acciones no cotizadas de Tata Capital han apreciado el 13.5% en los últimos seis meses, actualmente cotizando a aproximadamente Rs, 050 cada una, valorando a la compañía en aproximadamente Rs 3.8 lakh millones de rupias. Este aumento refleja la confianza del mercado en el modelo comercial y las perspectivas de crecimiento de Tata Capital. En el trimestre de marzo, la empresa informó un aumento del 31% en las ganancias consolidadas después del impuesto, alcanzando Rs 1,000 millones de rupias, en comparación con Rs 765 millones de rupias en el mismo trimestre del año anterior. El crecimiento constante en el valor de las acciones y la rentabilidad subraya la sólida posición de mercado de la compañía.

Para el año fiscal completo 2024–25, Tata Capital registró una ganancia de Rs 3.655 millones de rupias, frente a Rs 3,327 millones de rupias en el año fiscal anterior. Los ingresos totales para el año aumentaron significativamente a Rs 28.313 millones de rupias de Rs 18,175 millones de rupias, lo que refleja el sólido desempeño financiero de la compañía antes de su listado público. Esta sólida base financiera proporciona una base para los planes de crecimiento y expansión futuros de la compañía. Los impresionantes resultados financieros indican las iniciativas estratégicas y eficiencias operativas de Tata Capital, que han sido fundamentales para impulsar su éxito.