Pronóstico de la tasa hipotecaria de julio: la Fed no se apresura a reducir las tasas de interés

Durante los últimos meses, el Tasa de hipoteca fija promedio de 30 años se ha sentado entre 6.5% y 7%. Los posibles compradores de viviendas no deben contener la respiración para que eso cambie en el corto plazo.

El 30 de julio, se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de préstamos igual en su quinta reunión de política monetaria este año. Aunque el banco central no dicta directamente tasas hipotecariasSus decisiones de política influyen indirectamente en los costos de los préstamos de los consumidores, incluso para hipotecas, a largo plazo.

Las tasas hipotecarias, que están principalmente vinculadas a los rendimientos del Tesoro a 10 años en el mercado de bonos, también son sensibles a otros factores, incluidas las perspectivas de inversores para futuros movimientos de la Fed. Los economistas escucharán de cerca los comentarios posteriores a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, para cualquier indicio sobre recortes de tarifas a finales de este año.

«Si bien no se espera que la Fed reduzca las tasas, el idioma de Powell será crucial», dijo Logan MohtashamiAnalista principal en Housingwire.

Los mercados actualmente esperan un corte de la Fed en septiembre. Si Powell indica un progreso lento en la inflación y la incertidumbre económica continua, eso puede mantener a la Fed en modo de monitor esta caída, y los rendimientos de los bonos y las tasas hipotecarias podrían aumentar.

En última instancia, es poco probable que las tasas hipotecarias caigan significativamente fuera del rango actual a menos que el la economía se ralentiza significativamente o El desempleo aumenta bruscamente.

Los desafíos de asequibilidad y las tasas hipotecarias elevadas han mantenido el mercado inmobiliario congelado durante varios años. Incluso como el escasez de viviendas de larga data facilita en varios mercados locales y ofrece a esos compradores un mayor poder de negociación, el resto permanece bloqueado por los precios empinados de la vivienda.

¿Por qué la Fed está deja de lado en los recortes de tasas de interés?

Después de que la inflación mostró signos continuos de desaceleración a fines de 2024, la Fed redujo las tasas tres veces, sin embargo, la imagen es más compleja este año.

La Fed tiene la tarea de mantener el máximo empleo y contener la inflación. Una economía lenta generalmente garantiza recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento, pero la reducción de las tasas demasiado rápido podría alimentar el crecimiento de los precios cuando la inflación aún es pegajosa.

Aunque el presidente Trump ha presionado para que la Fed reduzca las tasas de inmediato, reducir las tasas prematuramente, especialmente en respuesta a la presión política, podría exacerbar el problema. «Los mercados podrían interpretar tal movimiento como una señal de disciplina de inflación disminuida, lo que empuja los rendimientos de los bonos más altos debido a las preocupaciones de inflación», dijo Kara ngeconomista senior en Zillow. «Irónicamente, esto podría hacer que las tasas hipotecarias aumenten, no disminuyan, contrarrestando el estímulo previsto».

Los aranceles también son un comodín para el mercado hipotecario y la economía en general. Si bien se supone que son inflacionarios, podrían ser transitorio y traducirse en un aumento de precios único para bienes y servicios.

«Existe un consenso ampliamente sostenido entre los economistas de que el impacto potencial de las políticas arancelarias de la administración y el crecimiento económico aún no están claros y se necesita más tiempo para ver el efecto completo», dijo Selma HeppEconomista jefe de Cotalidad. «Como resultado, la Fed está adoptando un enfoque de ‘esperar y ver'».

La mayoría de los analistas esperan dos recortes de tarifas de la Fed este año, pero con las negociaciones comerciales en curso, sigue siendo una sacudida, dijo Mohtashami.

Después de los signos de desacelerar la inflación a fines de 2024, la Fed implementó tres recortes de tasas de interés, pero desde entonces ha adoptado un enfoque de espera y vista más cauteloso este año. Los formuladores de políticas han mantenido tasas de interés estables en medio de las fluctuaciones del mercado, una postura que se espera que mantenga en su reunión del Comité Federal de Mercado Abierto la próxima semana

La compleja imagen económica de hoy presenta un desafío para la Fed, que tiene la tarea de mantener el máximo empleo y contener la inflación. El presidente ha afirmado que los precios son bajos y que la Fed debería reducir las tasas de inmediato. Pero se espera ampliamente que los aranceles, que son impuestos sobre los bienes importados aumenten los precios.

Ya estamos empezando a ver los efectos: en junio, La inflación ascendió a un 2,7%. Si bien es más bajo de lo esperado, el crecimiento de los precios todavía está muy por encima de la tasa objetivo anual de la Fed del 2%.

Como resultado, los expertos dicen que el banco central tiene buenas razones para mantener los recortes de tarifas en pausa.

«El aumento de la incertidumbre sobre la imagen de la inflación disminuye las posibilidades de un corte en las tasas de la Fed», dijo Keith Gumbinger, vicepresidente de Hsh.com. «Una mayor inflación argumentaría contra las tasas de recorte, en ausencia de un deterioro significativo en las condiciones laborales».

Es probable que menos recortes de tasas de interés combinadas con el proyecto de ley de presupuesto recientemente aprobado, que se espera que impulse significativamente los déficit de la deuda del gobierno, mantenga una presión al alza sobre los rendimientos de bonos a largo plazo y tasas hipotecarias. Pero Kushi señala que «cualquier cambio, retraso o confirmación en torno a los aranceles podría cambiar el sentimiento de los inversores y mover rendimientos».

¿Cuándo caerán las tasas hipotecarias al 6%?

Las proyecciones de la hipoteca anteriores tenían tasas cayeras a alrededor del 6% para fines de 2025. Ahora, se espera que las tasas hipotecarias se sumerjan solo ligeramente. El pronóstico de vivienda de June de Fannie Mae dice que la tasa promedio para una hipoteca fija de 30 años alcanzará el 6.5% para fin de año. La Asociación de Banqueros Hipotecarios espera que las tasas se mantengan mayormente estables alrededor del 6,7% este año.

En general, los expertos en el mercado inmobiliario no ven las tasas de préstamos hipotecarios que caen por debajo del 6% hasta finales de 2026 como muy pronto. Sin embargo, el aumento del desempleo o el crecimiento negativo podría provocar una serie de recortes de la Fed y conducir a bajos rendimientos de bonos y tasas hipotecarias.

Al mismo tiempo, si las hipotecas más baratas resultan de una recesión económica, con hogares que enfrentan pérdidas de empleoPresupuestos más estrictos e inestabilidad financiera, los compradores potenciales podrían permanecer bloqueados. A recesión No es una conclusión inevitable, pero el riesgo de una desaceleración permanece, con desempleo en aumento.

¿Puede obtener una tasa hipotecaria más baja?

Los posibles compradores que esperan que las tasas hipotecarias disminuyan pronto pueden adaptarse al entorno de tasas «más altas para más largas». Sin embargo, aunque las fuerzas del mercado están fuera de su control, hay formas de hacer que comprar una casa sea un poco más asequible. El año pasado, casi la mitad de todos los compradores de viviendas obtuvieron una tasa hipotecaria por debajo del 5%, según Zillow.

Aquí hay algunas estrategias probadas que pueden ayudarlo a ahorrar hasta 1.5% en su tasa de hipoteca.

💰 Construya su puntaje de crédito. Su puntaje de crédito ayudará a determinar si califica para una hipoteca y a qué tasa de interés. A puntaje de crédito de 740 o más lo ayudará a calificar para una tasa más baja.

💰 Ahorre para un pago inicial más grande. Un depósito Le permite sacar una hipoteca más pequeña y obtener una tasa de interés más baja de su prestamista. Si puede pagarlo, un pago inicial de al menos el 20% también eliminará un seguro hipotecario privado.

💰 Compre para prestamistas hipotecarios. Comparar las ofertas de préstamos de múltiples prestamistas de hipotecas puede ayudarlo negociar una mejor tasa. Los expertos recomiendan obtener al menos dos o tres estimaciones de préstamos de diferentes prestamistas.

💰 Considere los puntos de la hipoteca. Puede obtener una tasa hipotecaria más baja comprando puntos hipotecarioscon cada punto que cuesta el 1% del monto total del préstamo. Un punto hipotecario equivale a una disminución del 0.25% en su tasa hipotecaria.

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