SEBI impone una multa de ₹ 29L al Fondo de Crecimiento de Activos de India, Fideicomisario
¿Cuál es la historia?
El Junta de Bolsa e Intercambio de la India (SEBI) ha impuesto una multa total de ₹ 29 lakh en India Asset Growth Fund (IAGF), su gerente, Essel Finance Advisors and Managers (EFAM) y el administrador Vistra ITCL (India). También se han impuesto multas al personal clave de Vistra ITCL, incluidos Arpan Sarkar, Jaykishan Kikani y Vishnu Prakash Rathore. Las multas se impusieron por múltiples violaciones de las reglas del Fondo de Inversión Alternativa (AIF).
Desglose de las sanciones de Sebi
El regulador impuso sanciones de ₹ 11 lakh en IAGF, ₹ 10 lakh en Sarkar y Kikani (conjuntamente), ₹ 6 lakh en Vistra ITCL (India) y ₹ 2 lakh en EFAM y su CEO Rathore (conjuntamente).
Entidades culpables de lapsos graves en el cumplimiento regulatorio
La orden de Sebi, que se encuentra en 39 páginas, encontró a las entidades culpables de lapsos graves en el cumplimiento regulatorio durante el período de inspección desde abril de 2021 hasta marzo de 2022. El regulador señaló que IAGF no reveló las acciones disciplinarias y el historial de litigios de su patrocinador, gerente, fideicomisario y funcionarios clave en su memorandum de ubicación (PPM), según lo requerido, según las reglas de su patrocinador, fideicomisario y funcionarios clave en su memorandum de ubicación (PPM), según lo requerido, según las reglas de su patrocinador, fideicomisario, y los funcionarios clave en su memorandum de ubicación (PPM), según lo requerido, según las reglas de su patrocinador, el administrador, y los funcionarios clave en su memorandum de ubicación (PPM), según lo requerido, según las Reglas.
Otras violaciones observadas por Sebi
IAGF presentó un PPM revisado con tales divulgaciones durante una solicitud de cambio de control. Sin embargo, esto no fue aprobado ni circulado a los inversores, violando el marco de divulgación del Código de Conducta bajo las regulaciones de AIF. SEBI también criticó a IAGF por valorar los activos basados en activos subyacentes en lugar de valores mantenidos. Otras violaciones incluyeron el registro retrasado con la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU-Ind), la no divulgación de la Carta de Inversores y la cascada de distribución, y un retraso de 10 días en la presentación de su informe de auditoría PPM.
Respuesta retrasada a la queja de los inversores
Sebi descubrió que el fondo tardó más de un mes en responder a una queja de los inversores, violando la fecha límite de 30 días. Sin embargo, el regulador señaló que el Fondo finalmente completó su proceso de liquidación y distribuyó los ingresos a todos los inversores en enero de 2024. A pesar de esto, el regulador consideró las infracciones regulatorias como materiales y capaces de engañar a los inversores o interrumpir la supervisión regulatoria de AIF.
Gerente responsable de los incumplimientos
Sebi enfatizó que EFAM, como gerente de IAGF, es responsable de estos no completas. Observó que Rathore, Sarkar y Kikani eran personal de gestión clave que no cumplió con el Código de Conducta según las reglas. Por lo tanto, se ha establecido su participación en las presuntas violaciones.
