Tasas hipotecarias y la Reserva Federal: todo que saber antes de la decisión de hoy

Más tarde hoy, se espera que la Reserva Federal extender una pausa en los recortes de tasas de interés por cuarto tiempo consecutivo este año. Mientras tasas hipotecarias Podrían ver cierta volatilidad, muchos economistas esperan que se mantengan relativamente planos hasta que cambie la imagen económica.

Es probable que las tarifas promedio permanecer en el rango de 6.75% a 7.25% A menos que la Fed indique múltiples recortes y respalde su política con datos, dijo Nicole Ruethdel equipo de Rueth con hipoteca de movimiento. «Los compradores de viviendas que esperan las tarifas para caer drásticamente podrían estar decepcionados», dijo Rueth.

La relación entre las decisiones monetarias del banco central y las tasas de préstamos hipotecarios no es directa o inmediata. Los tres recortes de tasas de interés de la Fed en 2024 no redujeron las tasas hipotecarias. De hecho, el Tasa promedio para un préstamo hipotecario fijo a 30 años ha pasado un ronda del 6,8% desde finales del otoño.

Por lo general, lo que el banco central dice Acerca de los planes futuros puede mover el mercado más que sus acciones reales. Las tasas hipotecarias son impulsadas por el mercado de bonosExpectativas de los inversores y una serie de otros factores económicos.

«Las tasas hipotecarias pasan a las expectativas, no a los anuncios», dijo Rueth.

El enfoque estará en lo que dice el presidente de la Fed, Jerome Powell, después de la reunión. Si Powell expresa su preocupación por la inflación persistente o un número reducido de recortes de tasas, se espera que aumenten los rendimientos de los bonos y las tasas hipotecarias. Si transmite optimismo sobre la inflación y sugiere una mayor flexibilización de políticas, las tasas hipotecarias pueden disminuir.

«A menudo es el caso que las tasas de interés a largo plazo comienzan a disminuir antes de que las tasas de reducción de la Fed», dijo Keith Gumbinger, vicepresidente de Hsh.com.

Esto es lo que necesita saber sobre cómo las políticas de tasa de interés del gobierno influyen en el mercado hipotecario.

¿Cuál es la relación de la Fed con las tasas hipotecarias?

La Fed establece y supervisa la política monetaria de los Estados Unidos bajo un mandato dual para mantener la estabilidad de los precios y el empleo máximo. Lo hace en gran medida ajustando la tasa de fondos federales, la tasa a la que los bancos piden prestado y prestan su dinero.

Cuando la economía se debilita y aumenta el desempleo, la Fed reduce las tasas de interés para alentar el gasto y impulsar el crecimiento, como lo hizo durante la pandemia Covid-19.

Hace lo contrario cuando la inflación es alta. Por ejemplo, la Fed aumentó su tasa de interés de referencia en más de cinco puntos porcentuales entre principios de 2022 y mediados de 2023 para ralentizar el crecimiento de los precios al frenar los préstamos y el gasto de los consumidores.

Los cambios en el costo de los préstamos desencadenan una reacción en cadena lenta que eventualmente afecta las tasas hipotecarias y el mercado de la viviendaA medida que los bancos transmiten los aumentos o recortes de tarifas de la Fed a los consumidores a través de préstamos a más largo plazo, incluidos los préstamos para el hogar.

Sin embargo, debido a que las tasas hipotecarias responden a varios factores económicos, no es raro que la tasa de fondos federales y las tasas hipotecarias se muevan en diferentes direcciones durante algún tiempo.

¿Por qué la Fed pospone los recortes de tasas de interés?

Después de hacer tres recortes de tasas de interés en 2024, la Fed ahora está en un patrón de retención. Con el presidente Donald Trump’s campaña arancelaria impredecibleLas políticas de inmigración y los recortes federales que amenazan con aumentar los precios y arrastrar al crecimiento, los economistas dicen que el banco central tiene buenas razones para detenerse.

«La Reserva Federal se encuentra en uno de los lugares más complicados de la historia económica reciente», dijo Ali WolfZonda y Newhomesource Jefe Economist.

Reducir las tasas de interés podría permitir que la inflación aumente, que es Malo para las tasas hipotecarias. Sin embargo, mantener las tasas altas aumenta el riesgo de una recesión para la pérdida de empleo que causaría dificultades financieras generalizadas.

Los datos recientes muestran que la inflación realiza un progreso lento pero constante hacia la tasa objetivo anual de la Fed del 2%. Pero dada la incertidumbre que rodea la agenda económica de Trump, el banco central no tiene prisa por reducir las tasas de endeudamiento.

¿Cuál es el pronóstico para los recortes de tasas de interés en 2025?

Aunque Powell sigue siendo no comprometido en cualquier marco de tiempo específico, los expertos ahora predecir una tasa de interés recortada en el otoño.

«Estoy mirando a septiembre por el recorte de primera tarifa, si la inflación sigue enfriándose y el mercado laboral se debilita», dijo Rueth.

Sin embargo, los aranceles son el gran comodín. Rueth dijo que si un guerra comercial Fuele la inflación, las tasas podrían saltar incluso sin un movimiento de la Fed. La disfunción política, el aumento de la deuda y la inestabilidad global también son una receta para la volatilidad de la tasa.

«El mercado hipotecario reacciona rápidamente ante la incertidumbre, y no tenemos escasez de ello este verano», dijo Rueth.

Por otro lado, si el desempleo supera, una posibilidad real dada reclamos ascendentes de desempleo – La Fed podría verse obligada a implementar recortes de tasas de interés antes de lo previsto. En ese caso, las tasas hipotecarias deben aliviarse gradualmente, aunque no dramáticamente.

La mayoría del mercado inmobiliario pronósticosque ya tiene en cuenta al menos dos recortes de la Fed de 0.25%, solicite tasas hipotecarias a 30 años para que se queden por encima del 6.5% A lo largo de 2025.

«Podríamos ver que las tasas se asientan en el nivel bajo a mediados de 6% para fin de año», dijo Rueth. «Pero no volveremos al 3%».

¿Qué otros factores afectan las tasas hipotecarias?

Tasas hipotecarias Muévete por muchas de las mismas razones por las que los precios de las viviendas lo hacen: oferta, demanda, inflación e incluso la tasa de empleo.

Factores personales, como un comprador de vivienda puntaje de crédito, depósito y el monto del préstamo hipotecario, también determine la tasa hipotecaria individual. Diferente Tipos de préstamos y términos también tienen variables tasas de interés.

Cambios de política: Cuando la Fed ajusta la tasa de fondos federales, afecta muchos aspectos de la economía, incluidas las tasas hipotecarias. La tasa de fondos federales afecta cuánto le cuesta a los bancos pedir dinero prestado, lo que a su vez afecta lo que los bancos cobran a los consumidores a obtener ganancias.

Inflación: Generalmente, Cuando la inflación es altaLas tasas hipotecarias tienden a ser altas. Debido a que la inflación se mueve en el poder adquisitivo, los prestamistas establecen tasas de interés más altas en préstamos para compensar esa pérdida y garantizar una ganancia.

Oferta y demanda: Cuando la demanda de hipotecas es alta, los prestamistas tienden a aumentar las tasas de interés. Esto se debe a que solo tienen mucho capital para prestar en forma de préstamos para el hogar. Por el contrario, cuando la demanda de hipotecas es baja, los prestamistas tienden a reducir las tasas de interés para atraer a los prestatarios.

Actividad del mercado de bonos: Los prestamistas hipotecarios clavan tasas de interés fijas, como hipotecas de tasa fija, a las tasas de bonos. Los bonos hipotecarios, también llamados valores respaldados por hipotecas, son paquetes de hipotecas vendidas a los inversores y están estrechamente vinculados al Tesoro a 10 años. Cuando las tasas de interés de los bonos son altas, el bono tiene menos valor en el mercado donde los inversores compran y venden valores, lo que hace que las tasas de interés hipotecarias aumenten.

Otros indicadores clave: Los patrones de empleo y otros aspectos de la economía que afectan la confianza de los inversores y el gasto y los préstamos de los consumidores también influyen en las tasas hipotecarias. Por ejemplo, un Informe de empleos fuertes Y una economía robusta podría indicar una mayor demanda de vivienda, lo que puede ejercer una presión al alza sobre las tasas hipotecarias. Cuando la economía se ralentiza y el desempleo es alto, las tasas hipotecarias tienden a ser más bajas.

Leer más: Verificación de hechos: Trump no tiene el poder de forzar tasas de interés más bajas

¿Es ahora un buen momento para obtener una hipoteca?

Aunque el tiempo lo es todo en el mercado hipotecario, no puede controlar lo que hace la Fed. «El pronosticar las tasas de interés es casi imposible en el mercado actual», dijo Wolf.

Independientemente de la economía, lo más importante al comprar una hipoteca es asegurarse de que pueda pagar cómodamente sus pagos mensuales.

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