El propietario de Leela Hotels, Schloss Bangalore OPO, reservó 4X después de QIB Push; Verifique el último GMP

La oferta pública inicial (IPO) de Schloss Bangalore logró navegar durante el tercer y último día del proceso de licitación, gracias al impulso institucional. El problema se reservó solo un seis por ciento en el primer día y terminó el primer día con solo el 17 por ciento de suscripción.

Schloss Bangalore está vendiendo sus acciones en la banda de precios de Rs 413-435 cada uno. Los inversores pueden solicitar un mínimo de 34 acciones y sus múltiplos a partir de entonces. Está buscando recaudar Rs 3,500 millones de rupias a través de OPO, que incluye una nueva venta de acciones de Rs 2.500 millones de rupias y oferta por venta de hasta 2,29,88,505 acciones de capital por valor de Rs 1,000 millones de rupias.

Según los datos, los inversores hicieron ofertas por 19,91,43,270 acciones de capital, o 4.27 por ciento, en comparación con las 4,66,10,169 acciones de capital ofrecidas para la suscripción a las 3.25 pm del miércoles, 28 de mayo de 2025. Las ofertas de tres días para el problema, que inició el lunes, concluirá hoy.

La asignación para licitadores institucionales calificados (QIB) se suscribió 7.18 veces, mientras que la porción reservada para inversores no institucionales (NII) vio una suscripción del 86 por ciento. Sin embargo, la cuota reservada para los inversores minoristas se reservó solo un 66 por ciento al mismo tiempo.

Schloss Bangalore, respaldado por Brookfield, establecido en marzo de 2019, opera bajo la marca ‘Leela’ en India, centrándose en la hospitalidad de lujo. Posee, administra y desarrolla hoteles y resorts de lujo, ofreciendo alojamientos inspirados en la hospitalidad india. La compañía marca su presencia en el mercado de lujo y busca expandir su huella a través de su última oferta de OPI.

La Premio Gray Market (GMP) de la compañía ha experimentado una corrección, actualmente en Rs 2 por acción, lo que sugiere ganancias planas de listado. Inicialmente, el GMP tenía alrededor de Rs 20 antes de que comenzara el problema, disminuyendo a Rs 12-15 en el primer día de licitación. Este cambio refleja una respuesta de mercado moderada a la OPI.

Schloss Bangalore recaudó con éxito Rs 1.575 millones de rupias a través de un libro de anclaje vendiendo 3.62 millones de acciones de capital para anclar a los inversores a un precio de Rs 435 cada uno. Del problema neto total, el 75% está reservado para licitadores institucionales calificados, 15% para inversores no instruccionales y 10% para inversores minoristas.

La OPI es administrada por un consorcio de instituciones financieras que incluyen JM Financial, Bofa Securities India y Morgan Stanley India Company, entre otros. Kfin Technologies ha sido nombrado registrador del problema. Esta alianza estratégica tiene como objetivo reforzar el éxito de la OPI en medio de las incertidumbres del mercado.

Los analistas tienen una perspectiva generalmente positiva de esta OPI. Citan la creciente demanda de hospitalidad de lujo, el fuerte respaldo de Brookfield, ubicaciones estratégicas, planes para reducir las deudas y la expansión en el extranjero como fortalezas clave. Sin embargo, existen preocupaciones con respecto a los altos precios, la dependencia de las propiedades seleccionadas para ingresos importantes y el reciente cambio de rentabilidad de la Compañía.

Schloss Bangalore se dedicó a la propiedad, la operación, la gestión y el desarrollo de hoteles y resorts de lujo bajo la marca ‘The Leela’, que es una marca líder de hospitalidad de lujo para capitalizar esta oportunidad a través de iniciativas de mejora en hoteles existentes e invierte en mejoras en una cartera de hoteles propios, dijo el capital maestro.

«La compañía tiene la intención de expandir la cartera a través de adquisiciones y desarrollos de hoteles mediante la adquisición y/o desarrollando cinco nuevos hoteles que serán de propiedad y administrado directamente por la compañía. Los inversores que buscan invertir pueden invertir en la OPI a largo plazo», agregó.

Para el año financiero que finaliza el 31 de marzo de 2025, Schloss Bangalore informó una ganancia neta de Rs 47.66 millones de rupias, recuperándose de una pérdida neta de Rs 2.13 millones de rupias el año anterior. Los ingresos para el año fiscal actual fueron Rs 1.406.56 millones de rupias, lo que demuestra un crecimiento significativo de Rs 1.226.50 millones de rupias en el período anterior.

La capitalización de mercado de Leela Hotels OPI se encuentra en Rs 10,155.36 millones de rupias, lo que refleja su presencia sustancial en el sector de la hospitalidad. A pesar de las ganancias planas de listado, la compañía cree en su potencial de crecimiento a largo plazo y su posicionamiento en el mercado.

«Dada la base de activos estratégicos de la compañía, el posicionamiento y el respaldo de la marca premium por parte de un inversionista institucional global, vemos a Schloss Bangalore como un juego convincente a largo plazo en el creciente sector de lujo y turismo de la India. Por lo tanto, recomendamos a los inversores que» suscriban «el problema para la perspectiva a largo plazo», dijo Mehta Equities en su nota de IPO.

En general, mientras que la OPI ha enfrentado correcciones de precios y respuestas moderadas en el mercado gris, los fuertes fundamentos y el respaldo estratégico proporcionan una base sólida para el crecimiento futuro. Se aconseja a los inversores que consideren tanto los beneficios potenciales como los riesgos asociados con esta oferta.

Los bancos de inversión clave involucrados en la OPI siguen siendo optimistas sobre la trayectoria de la compañía, centrándose en la capacidad de Schloss Bangalore para aprovechar su marca y ampliar su participación en el mercado.