¿Es el oro una mejor inversión que los fondos de capital de gran capitalización en India a largo plazo?
He estado revisando los rendimientos a largo plazo y noté que el oro ha entregado una tasa compuesta anual de alrededor del 14% en India en los últimos 10 y 20 años, superando la mayoría de los fondos mutuos de capital de gran capitalización. Curiosamente, esto viene con una volatilidad mucho menor que lo que generalmente vemos en los mercados de capital.
A nivel mundial, la CAGR de oro ha estado más cerca del 9-10%, pero India parece beneficiarse de la depreciación de la rupia y un ambiente de alta inflación, lo que le da a Gold una ventaja adicional. Esto me hace preguntarme: ¿son los fondos de capital índice incluso necesarios en una cartera cuando Gold ofrece rendimientos similares o mejores con menor riesgo?
Entiendo que los fondos de mediana y pequeña capitalización pueden superar al oro en algunas fases, pero también tienen un mayor riesgo. Además, si uno evita comprar oro como joyas (para reducir el desperdicio y hacer cargos) y opta por ETF de oro, oro digital o monedas, parece una forma más limpia y eficiente en impuestos de invertir.
Entonces, aquí está mi pregunta:
¿Debo reducir mi exposición al capital y aumentar la asignación de oro en mi cartera, especialmente dado su fuerte rendimiento histórico y su menor perfil de riesgo? ¿O existe un caso estratégico para tener equidad a pesar de esto?
Asesoramiento de Yash Sedani, Vicepresidente Asistente, Estrategia de inversión en 1 Finanzas
El oro y la equidad sirven roles muy diferentes en una cartera. Si bien el oro es una cobertura contra la inflación y ofrece un valor tangible con una volatilidad relativamente menor, el capital proporciona un potencial de crecimiento a largo plazo al ofrecer exposición al desempeño de las empresas y la economía en general. Históricamente, el oro y las acciones han tenido una correlación baja o inversa, lo que significa que el oro a menudo funciona bien durante los períodos de estrés del mercado, lo que lo convierte en una valiosa herramienta de diversificación.
Sin embargo, el oro no genera ingresos ni representa la propiedad en un negocio en crecimiento. Si tiene un apetito de menor riesgo, aumentar la asignación de oro puede ayudar a reducir la volatilidad de la cartera.
Pero confiar únicamente en el oro podría limitar su participación en la expansión económica y la creación de riqueza que las acciones pueden proporcionar. También es importante no basar las decisiones de inversión únicamente en el rendimiento reciente. El aumento en los precios del oro ha sido influenciado por las tensiones geopolíticas, la depreciación monetaria, etc., factores que pueden no persistir indefinidamente. El rendimiento pasado, especialmente en el oro, no es una garantía de retornos futuros.
Gold vs fondos mutuos de gran capitalización
Los fondos mutuos de oro han superado a los fondos de capital de gran capitalización en los últimos tres años, ofreciendo mayores rendimientos durante los períodos de incertidumbre económica. Sin embargo, los fondos de oro pueden ser más volátiles y están influenciados por los precios mundiales de los productos básicos. Los fondos de capital de gran capitalización, al tiempo que ofrecen rendimientos ligeramente más bajos, proporcionan exposición a las empresas establecidas y el potencial de ingresos por dividendos.
Categoría de fondos Top 3 años de devoluciones anualizadas
Fondos mutuos de oro 20.51% – 19.79%
Fondos de capital de gran capitalización 17.86%-14.80%
Fondos mutuos de oro: estos fondos han dado fuertes retornos en los últimos tres años, beneficiándose de las incertidumbres económicas globales y las presiones inflacionarias. En particular, el crecimiento de Lic MF Gold ETF – Plan directo – el crecimiento logró un impresionante rendimiento anualizado del 21.90%.
Fondos mutuos de capital de gran capitalización: si bien estos fondos han mostrado un rendimiento moderado, aún ofrecen rendimientos sólidos. Nippon India Gran Cap Fund: el crecimiento lideró la categoría con un rendimiento anualizado del 19.89% durante tres años.
Fondos mutuos de oro (rendimiento de 3 años)
| Nombre del fondo | Retorno anualizado (3y) | Nav (₹) | Relación de gastos | AUM (₹ CR) | Nivel de riesgo |
|---|---|---|---|---|---|
| SBI Gold Fund – Plan regular – Crecimiento | 20.99% | 28.25 | 0.35% | 3,582 | Alto |
| Lic MF Gold Etf FOF – Plan directo – Crecimiento | 21.90% | 27.73 | 0.20% | 1,000 | Alto |
| Fondo de oro de Aditya Birla Sun Life – Plan regular – Crecimiento | 20.61% | 28.18 | 0.50% | 3,648 | Alto |
| Axis Gold Fund – Plan directo – Crecimiento | 20.88% | 30.77 | 0.17% | 944 | Alto |
Fondos mutuos de capital de gran capitalización (rendimiento de 3 años)
| Nombre del fondo | Retorno anualizado (3y) | Nav (₹) | Relación de gastos | AUM (₹ CR) | Nivel de riesgo |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo de Bluechip Prudential ICICI – Crecimiento | 17.71% | 105.08 | 1.05% | 87,933 | Muy alto |
| Nippon India Fund de gran capitalización – Crecimiento | 19.89% | 85.23 | 1.20% | 56,022 | Muy alto |
| Fondo Largecap de Invesco India – Crecimiento | 15.50% | 65.29 | 0.80% | 1.329 | Muy alto |
| CANARA ROBECO BLUECHIP Equity Fund – Plan regular – Crecimiento | 15.07% | 69.60 | 0.80% | 14,965 | Muy alto |
