En los últimos meses, los inversores indios han mostrado un creciente interés en los fondos mutuos internacionales como un medio para diversificar sus carteras. Este cambio se produce en medio de una importante volatilidad del mercado global, impulsada por cambios en las políticas de tarifas comerciales de EE. UU. Y las tensiones geopolíticas. El mercado interno, sacudido por inversores institucionales extranjeros que reinician el capital de la India, ha visto muchas categorías de fondos mutuos experimentando pérdidas notables en los últimos seis meses. Los fondos mutuos internacionales presentan una oportunidad para los inversores que buscan amortiguar sus carteras contra tales inestabilidades del mercado interno aprovechando los sectores de alto crecimiento en el extranjero.
El atractivo de los fondos mutuos internacionales radica en su capacidad para exponer a los inversores a diferentes monedas, lo que puede ser ventajoso si la rupia india tiene un rendimiento inferior. Además, estos fondos ofrecen liquidez, lo que permite a los inversores comprar o vender inversiones con relativa facilidad.
Sin embargo, los mercados globales tienden a ser más volátiles que sus homólogos nacionales, lo que resulta en posibles fluctuaciones en los valores de inversión. Esta volatilidad inherente plantea riesgos y oportunidades, ya que puede conducir a ganancias o pérdidas significativas en el valor de una cartera.
«En los últimos 6 meses, los fondos globales han superado a los mercados nacionales. Este rendimiento superior ha sido impulsado en gran medida por las FII que trasladan sus inversiones a mercados como China y los Estados Unidos en la última semana de septiembre de 2024, China anunció un paquete de estímulo para aumentar su economía, atrayendo una atención significativa de FIIS. Después de noviembre, después de las elecciones de los Estados Unidos, una gran cantidad de impuestos en los mercados estadounidenses como las especificaciones de los EE. UU., Dicho la primera vez, las primeras expolidades de las especies de los Estados Unidos,» las elecciones de los Estados Unidos, las primeras eras «, dicen las primeras expolidades, las primeras eras». Chirag Muni, Director Ejecutivo, Anand Rathi Wealth Limited.
¿Qué deberían hacer los inversores en la India?
En los últimos seis meses, los fondos mutuos internacionales han superado a otras categorías. La categoría de fondos globales, que comprende 67 fondos, registró un rendimiento promedio del 14% durante el año pasado. Además de la categoría del Fondo Internacional, solo las categorías de capitalización media y múltiples caprichos experimentaron rendimientos promedio de dos dígitos.
Muni agregó: «Cuando se trata de fondos internacionales, no se recomienda invertir en dichos fondos, particularmente en base a la reciente rally, ya que la reciente rally en fondos globales como ETF con sede en China y fondos NASDAQ ha sido impulsado en gran medida por liquidez en lugar de cualquier mejoras estructurales significativas en los fundamentos».
Además, agregó: «Cuando observamos el rendimiento a largo plazo de los mercados globales, los mercados estadounidenses e indios han mostrado una mejor eficiencia en comparación con China y Japón. Por lo tanto, si está considerando invertir en fondos internacionales, es aconsejable elegir fondos con una exposición significativa al mercado estadounidense».
Diversificación con exposición limitada
Muni dijo: «No recomendamos invertir en fondos internacionales, pero si uno busca la diversificación global en la cartera puede explorar solo hasta 5-10% de la cartera general. Los inversores pueden considerar invertir a través de la gama de fondos de capital diversificado nacional para obtener exposición a través de la gama de categorías y sectores para generar buenos alfa y rendimientos a largo plazo».
Índice compuesto nasdaq
Entre los índices internacionales, el índice compuesto NASDAQ se destaca, especialmente para aquellos interesados en acciones tecnológicas. Como un vaso para el sector tecnológico, el compuesto NASDAQ incluye gigantes tecnológicos importantes como Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet y Meta, en contraste con la Bolsa de Valores de Nueva York, que presenta un espectro de la industria más amplio. El índice NASDAQ-100, un subconjunto del compuesto NASDAQ, rastrea específicamente las 100 mejores acciones no financieras en NASDAQ, destacando aún más su tecnología y su enfoque discrecional del consumidor. Esta concentración ha impulsado históricamente un fuerte rendimiento, pero también lo hace susceptible a los ciclos económicos y los cambios en la tasa de interés.
Para los inversores indios, los fondos mutuos que rastrean el NASDAQ-100 ofrecen una oportunidad única para invertir en algunas de las empresas más innovadoras del mundo. Al aprovechar estos fondos, los inversores pueden participar en el crecimiento de las empresas que están a la vanguardia de la transformación digital y la innovación. Este enfoque les permite diversificar sus carteras más allá de las limitaciones de los mercados locales, alineándose con los avances tecnológicos globales. Sin embargo, es esencial mantenerse consciente de los riesgos potenciales vinculados a las fluctuaciones económicas y la volatilidad del mercado inherente a tales inversiones.
