Gold vs Equities – Gold vs Equities: ‘Gold and Equity tienen una correlación negativa’, el asesor financiero ilustra tener múltiples activos

Los precios del oro alcanzaron un récord más alto el jueves, superando a otros activos en el mercado actual. Ventura Securities informa un aumento del 11% en los precios del oro este año, proyectando un aumento a más de $ 3,080 por onza en el primer trimestre de 2025. Los inversores recurrieron al oro por seguridad el 20 de febrero, lo que aumenta los precios del oro de Gold hasta un 0.5% a $ 2,945.83 por onza. 0621 GMT. Con un aumento del 12% en lo que va del año, el oro continúa rompiendo registros en medio de crecientes incertidumbres geopolíticas y económicas.

A la luz de la disminución de los precios de la equidad, muchos inversores están recurriendo al oro como un refugio seguro contra la inflación y la depreciación de la rupia. En enero, los fondos mutuos nacionales vertieron un récord de Rs 3.751.42 millones de rupias en fondos cotizados en intercambio de oro (ETF), marcando un aumento de cuatro veces en comparación con la entrada promedio del año anterior.

Sin embargo, los expertos sienten que los inversores deben mantener una cartera de activos múltiples para evitar las fluctuaciones del mercado.

B Padmanaban, un planificador financiero certificado, señaló que Gold and Equity demuestra una correlación negativa, lo que da como resultado una volatilidad reducida cuando ambos se mantienen en una cartera. Después de analizar los rendimientos de las inversiones de oro y de pequeña capitalización en los últimos dos años, surgieron hallazgos inesperados.

Agregó que mientras existen correlaciones negativas, ha habido períodos de co-movimiento entre las dos clases de activos. Esta tendencia no se ha limitado al reciente pico del mercado, pero también se ha observado entre 2003 y 2008.

«… En una nota seria, esto significa que debe tener múltiples activos en su cartera: equidad, deuda y productos básicos. El oro y la equidad tienen una correlación negativa, ya que ambos reducen la volatilidad. Analicé el pico reciente del mercado de capital el 26 de septiembre , 2024. Mirando hacia atrás dos años, comparé los rendimientos de las inversiones de oro y de pequeña capitalización, lo que produce resultados sorprendentes. Las correlaciones negativas son evidentes a veces, ha habido casos de crecimiento simultáneo. Entre las inversiones de oro y de pequeña capitalización, «dijo Padmanaban en una publicación en la plataforma de redes sociales X.

El concepto de oro que sirve como una cobertura natural contra las acciones ha sido ampliamente reconocido por algún tiempo. Sin embargo, el comportamiento del mercado a menudo se desvía de las teorías tradicionales. La correlación negativa inconsistente entre el oro y las acciones de pequeña capitalización demuestra cómo los ciclos del mercado pueden ser impredecibles. Esto sirve como un recordatorio de que la diversificación implica algo más que combinar diferentes clases de activos; También requiere una comprensión de cómo funcionan estos activos en diversas condiciones del mercado.

Las acciones de pequeña capitalización pueden estar influenciadas por las narrativas de crecimiento doméstico, mientras que el oro puede reaccionar ante los factores de riesgo globales, lo que lleva a casos de alineación o divergencia. En consecuencia, confiar en estrategias de asignación estática puede resultar inadecuado en los mercados dinámicos.

Creciente popularidad de ETF de oro

Los ETF de oro experimentaron un aumento significativo en la entrada mensual en enero, recibiendo Rs 3.751 millones de rupias, marcando un crecimiento mensual de aproximadamente el 486% desde la entrada de diciembre de Rs 640 millones de rupias. Las comparaciones anuales también muestran un crecimiento sustancial del 471% en comparación con la entrada de enero de 2024 de Rs 657 millones de rupias.

El número de folios de ETF de oro aumentó en un 30% para alcanzar 6.5 millones, mientras que los activos bajo administración (AUM) aumentaron en un 87% a Rs 51,839 millones de rupias durante el año pasado. Este crecimiento en AUM puede atribuirse al aumento significativo en el valor de los activos subyacentes, con los valores de activos netos de los esquemas de oro que ve un aumento promedio del 40% en el último año.

Los ETF de oro se pueden negociar en la bolsa de valores al igual que las acciones. Además, no hay cargos de hacer que los inversores pague al comprar o vender estos ETF. El monto total de la inversión se implementará sin ninguna deducción.