‘Las inversiones de pequeña capitalización vienen con …’: Financial Planner comparte sus consejos sobre la estrategia de inversión de MF

En medio de la caída actual del mercado, algunos inversores enfrentan un dilema sobre si continuar sus planes de inversión sistemáticos (SIP) en los esquemas de fondos mutuos de mediana y pequeña capitalización. En 2025, el Nifty 50 ha visto una disminución de alrededor del 2 por ciento, mientras que el índice Nifty Midcap 150 ha disminuido en un 7 por ciento, y el índice Nifty SmallCap 250 en un 9 por ciento.

Los inversores que se han beneficiado de la fuerte tendencia alcista en estos sectores se toman por sorpresa a medida que los precios caen repentinamente. Mirando hacia atrás en el rendimiento histórico de los fondos mutuos pequeños y mediados de capitalización, se hace evidente que ciertos años han traído desafíos significativos, solo para recuperarse en el año posterior.

En una publicación en las redes sociales, B Padmanaban, CFP, especializado en inversiones de capitalización media y pequeña, enfatizó la importancia de mantenerse comprometido con inversiones a largo plazo a pesar de la volatilidad del mercado a corto plazo. Las inversiones deben verse como compromisos a largo plazo que abarcan décadas, incluso a través de períodos de incertidumbre.

Dando una ilustración, Padmanaban explicó que si un individuo comenzaba a invertir en acciones de pequeña capitalización solo un año antes del primer bloqueo Covid-19, su sorbo de Rs. 10,000 por un año habrían variado desde Rs. 72,903 a Rs. 94,338 durante la pandemia. Sin embargo, los inversores que continuaron su SIP un año después experimentaron rendimientos que van desde 33.65% XIRR a 69.2% XIRR, lo que demuestra la resiliencia y la rentabilidad de las inversiones de pequeña capitalización. La reciente corrección del mercado de más del 20% en el sector de pequeña capitalización ha provocado que los rendimientos de 6 años fluctúen entre 16.55% y 32.46%.

El análisis de estos datos resalta la volatilidad de las inversiones de pequeña capitalización, pero también subraya el potencial de recompensas significativas. Los críticos que subestiman pequeños gorros a menudo pasan por alto su comportamiento subyacente y la posibilidad de rendimientos sustanciales a largo plazo.

Inversión de pequeña capitalización durante las caídas del mercado

Los fondos de capital de pequeña capitalización son una opción atractiva para los inversores que buscan alcanzar objetivos financieros ambiciosos a largo plazo. Sin embargo, la asignación de tiempo a esta clase de activos puede ser un desafío. Durante los períodos de rápido crecimiento del mercado, los expertos a menudo advierten contra las inversiones de pequeña capitalización, ya que pueden ser más susceptibles a las recesiones del mercado. Recientemente, Sankaran Naren, director de inversiones de ICICI Prudential Mutual Fund, aconsejó a los inversores que salieran por completo de las acciones pequeñas y de mediana capitalización.

El asesoramiento de advertencia de Naren ha llevado a los inversores a reevaluar sus carteras y reducir la exposición a estos sectores con dificultades. Señaló que algunos inversores confían en los planes de inversión sistemáticos (SIP) para mitigar la volatilidad mientras invierten en empresas más pequeñas. Sin embargo, el impulso de estas acciones se ha debilitado, cayendo por debajo de sus promedios móviles diarios. Naren recomendó explorar opciones alternativas como esquemas híbridos o fondos múltiples para la diversificación.

Inversión y tiempo

Los fondos de pequeña capitalización ofrecen una selección más amplia de acciones en comparación con los fondos de gran capitalización o mediana capitalización. Al invertir en fondos de capital de pequeña capitalización, los inversores pueden determinar una asignación fija y mantener la consistencia en su cartera.

Invertir en fondos de pequeña capitalización durante un pico del mercado alcista puede ser riesgoso debido a su tendencia a experimentar cambios volátiles en valor. En los últimos 15 años, el Nifty SmallCap 250 ha mostrado una pérdida del 41% en su peor año y una ganancia del 136% en su mejor año en una base de rendimiento de un año. En comparación, el Nifty Midcap 150 tuvo una pérdida del 32% en su peor año, mientras que el Nifty 100 vio una disminución del 29%.

El Nifty SmallCap 250 ha experimentado pérdidas el 35% del tiempo en los últimos 15 años, mientras que el Nifty 100 tuvo pérdidas solo el 17% del tiempo. Sin embargo, el índice SmallCap ha entregado un rendimiento continuo anual promedio de 19.5% en comparación con el 14% de Nifty 100.

Durante la reciente recesión del mercado, el Nifty SmallCap 250 ha caído aproximadamente un 14% desde su pico, alineándose con la disminución del índice Nifty 100.

Fondos de SmallCap en su cartera

En su cartera, si actualmente no tiene una asignación a los fondos de pequeña capitalización, puede ser una decisión acertada comenzar a invertir ahora, ya que parte de la corrección ya ha tenido lugar. Sin embargo, debido al potencial de un mayor inconveniente, es aconsejable considerar la ruta del Plan de Inversión Sistemática (SIP).

Al invertir en fondos de capitalización pequeña y mediana capitalización a través de SIP con un horizonte de inversión de 3 a 5 años, la experiencia puede no ser tan agradable o gratificante como se anticipó. Se recomienda tener un horizonte más largo de 8-10 años o más al invertir en estos fondos para lograr rendimientos SIP significativos. Esta estrategia permite los beneficios de la composición y ayuda a mitigar el riesgo a través de la característica de los SIP de promedio de rupias.

Para maximizar las ventajas de los SIP, es crucial mantener un horizonte de inversión a largo plazo, elegir fondos que se alineen con su tolerancia al riesgo y objetivos financieros, y sigan siendo disciplinados en su enfoque de inversión. Desafortunadamente, muchos inversores no siguen estas pautas y a menudo se dedican a la venta de pánico.

Para los inversores con una mentalidad a largo plazo, restantes invertidos y abstenerse de tomar decisiones de venta apresuradas durante períodos de alta volatilidad ha demostrado consistentemente sus ventajas a lo largo de la historia.

Para obtener exposición a pequeños Capas, los inversores pueden elegir fondos flexibles o fondos de pequeña capitalización dedicados. Los fondos dedicados de pequeña capitalización son preferidos por aquellos que buscan altos rendimientos, ya que los fondos flexibles pueden reducir su exposición de pequeña capitalización a medida que aumentan los activos bajo administración. Los gerentes de Flexi-Cap también pueden ajustar su exposición de pequeña capitalización en función de las predicciones de volatilidad del mercado, que pueden no ser siempre precisas.