Los mercados se dividen, Funds Pivot: por qué los inversores inteligentes están drogando múltiples gorras para los límites flexibles

La corrección en las acciones indias desde septiembre de 2024 ha inestable a muchos inversores minoristas. Dirigido por una combinación de tensiones geopolíticas e incertidumbres relacionadas con el comercio, los mercados han visto una disminución de base amplia. En tiempos tan volátiles, ya sea invertir directamente en acciones o mediante fondos mutuos, el énfasis en la investigación, la evaluación de riesgos y la diversificación se vuelven aún más cruciales.

Los fondos mutuos de renta variable continúan atrayendo el interés de los inversores, pero ha habido un cambio notable en las preferencias. Como los segmentos de la capitalización pequeña y media vieron correcciones más nítidas, muchos inversores han realineado sus carteras hacia fondos de gran capitalización y capacidad flexible. Entre estos, surge un dilema común: ¿debería elegir fondos de tapa flexible o fondos múltiples?

Ambas categorías ofrecen exposición diversificada, pero la estructura y la estrategia difieren significativamente:

Fondos de tapa flexible

Los fondos de CAP Flexi invierten en acciones grandes, medianas y pequeñas sin ninguna asignación obligatoria. Los administradores de fondos tienen la libertad de cambiar dinámicamente la cartera en función de las tendencias del mercado y las perspectivas económicas. Por ejemplo, durante los períodos de incertidumbre, un gerente podría aumentar la exposición de gran capitalización para agregar estabilidad y reducir el riesgo. Esta agilidad es una fortaleza clave de los fondos de CAP Flexi: pueden responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado, potencialmente suavizando los rendimientos y la gestión de la desventaja mejor.

Fondos de múltiples capas

Los fondos múltiples de capitalización, por otro lado, están sujetos al mandato de Sebi para asignar un mínimo de 25% cada uno a segmentos de gran capitalización grande, mediana y pequeña. Esto garantiza la exposición equilibrada y hace cumplir la diversificación. Sin embargo, también limita la flexibilidad del administrador de fondos. Incluso si las pequeñas capas tienen un rendimiento inferior, el fondo debe mantener su asignación del 25%, lo que puede afectar el rendimiento durante ciertos ciclos de mercado.

«Los fondos de capitalización múltiple tienen una restricción estructural, con el 75% de la cartera bloqueada por igual en acciones de gran capitalización grande, mediana y pequeña, dejando espacio limitado para la asignación de activos tácticos. Si bien esto garantiza la diversificación, limita la capacidad del administrador del fondo de navegar por los riesgos y oportunidades de mercado. Por otro lado, los fondos de los fondos flexibles ofrecen la libertad completa de la libertad de los mercados en la proporción de la proporción de los mercados en cualquier proporción. Carteras basadas en las condiciones del mercado, el rendimiento de la empresa y las tendencias macroeconómicas «, dijo Yash Sedani, Vicepresidente Asistente de Estrategia de Inversión en 1 Finanzas.

Agregó: «Dado que los administradores de fondos están más equipados para evaluar los riesgos, interactuar con las administraciones de la compañía y responder a los ciclos de mercado en evolución, los fondos FLEXI-CAP proporcionan una mayor autonomía estratégica y adaptabilidad.

Los principales fondos multicap

Los fondos múltiples de alto rendimiento a partir de mayo de 2025 resaltan rendimientos consistentes en los plazos. ICICI Prudential Multicap Fund: el plan directo ha mantenido un rendimiento sólido a largo plazo con un rendimiento de 3 años del 25.2% y un retorno sólido de 1 año de 10.34%. Nippon India Multi Cap Fund: Direct Plan se destaca por su excepcional retorno de 3 años del 28.95%, lo que refleja una selección de acciones sólida en las capitalizaciones de mercado. Fondo Axis Multicap – Plan directo registró un saludable 12.72% en el último año y 26.53% en tres años, a pesar de la volatilidad a corto plazo. SBI Multicap Fund: el plan directo lidera la tabla de 1 año con 15.34%, respaldado por su estrategia de cartera diversificada. Bandhan Multi Cap Fund: el plan directo también ha mostrado un crecimiento consistente, con un rendimiento de 3 años del 23.28%. Estos fondos demuestran la fuerza de las estrategias multicap, equilibrando la exposición a mayores, medios y pequeños, ideales para los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo con riesgo diversificado.

Top Flexicap fondos

Los 5 principales fondos Flexicap a partir de mayo de 2025 han demostrado un rendimiento constante en horizontes a corto y largo plazo. HDFC enfocó el Fondo 30 y el Fondo HDFC Flexi CAP lideran el paquete con rendimientos a 5 años de 33.57% y 32.90% respectivamente, impulsados ​​por fuertes selecciones de capital en las capitalizaciones de mercado. ICICI Prudential Focused Equity Fund y ICICI Prudential India Equity FOF también muestran un crecimiento robusto a largo plazo, respaldado por una exposición diversificada. PARAG Parikh Flexi Cap Fund, conocido por su estrategia basada en el valor y su asignación global, entregó rendimientos estables con 28.41% en cinco años. Estos fondos ofrecen una mezcla convincente de agilidad, consistencia y creación de riqueza a largo plazo.