Por qué los fondos dorados están ganando terreno: lo que los inversores de deuda necesitan saber sobre el nuevo fondo GRUGW GILT
Los fondos dorados, que son fondos mutuos que invierten en valores generadores de interés fijo emitidos por los gobiernos centrales y estatales, han atraído la atención entre los inversores agresivos de la deuda. Estos fondos dirigen las inversiones hacia los proyectos de infraestructura financiados por el gobierno y otros gastos seguros. En particular, Groww Mutual Fund ha lanzado recientemente el GrowW Gilt Fund, con el objetivo de proporcionar a los inversores una opción de inversión respaldada por el gobierno que sea particularmente adecuada para la diversificación de cartera.
Los asesores de fondos mutuos abogan por los fondos dorados para inversores de deuda ‘agresivos’ o ‘sofisticados’, anticipando rendimientos superiores si el Banco de la Reserva de la India (RBI) comienza a reducir las tasas de interés. Esta recomendación está impulsada por los beneficios potenciales que ofrecen los fondos dorados durante una probable caída en las tasas de interés. Sin embargo, estos fondos son inherentemente riesgosos, ya que son sensibles a los cambios en los escenarios de tasas de interés. En consecuencia, tales esquemas se sugieren solo a los inversores informados que están preparados para correr riesgos y tener un largo horizonte de inversión.
¿Qué son los fondos dorados?
Según las normas SEBI, los fondos dorados deben invertir al menos el 80% de su corpus en valores gubernamentales. Estos fondos esencialmente invierten en documentos gubernamentales o prestan al gobierno, lo que resulta en un riesgo de crédito cero y sin incumplimientos. No obstante, siguen siendo extremadamente susceptibles a los cambios en la tasa de interés. Cuando el Gobierno de la India requiere fondos, se acerca al RBI, que actúa como banquero al prestar dinero prestado de entidades como compañías de seguros y bancos. A cambio, el RBI emite valores gubernamentales de tenencia fija suscritos por los administradores de fondos de fondos dorados. Tras el vencimiento, estos fondos devuelven los valores y reciben el monto principal.
Fondo Groww Gilt
El reciente participante, Groww Gilt Fund, abrió su nueva oferta de fondos (NFO) el 23 de abril de 2025, cerrando el 7 de mayo de 2025. Planea asignar un mínimo del 80% de sus activos a los valores gubernamentales en diversos vencimientos. Esta iniciativa subraya una estrategia de inversión de bajo riesgo, apelando a aquellos que buscan una opción de bajo riesgo respaldada por el gobierno. El Fondo tiene como objetivo diversificar las carteras reduciendo el riesgo durante la incertidumbre del mercado y ofreciendo liquidez a través de la flexibilidad para ingresar o salir debido a la naturaleza líquida de los valores gubernamentales.
Para los inversores, los fondos dorados presentan una combinación ideal de bajo riesgo y rendimientos potencialmente razonables, aunque su desempeño depende en gran medida del movimiento de las tasas de interés. Un régimen de tasa de interés que cae se considera un período óptimo para invertir en fondos dorados. Como Groww Mutual Fund presenta su nuevo esquema, se alienta a los inversores a considerar los beneficios de esta inversión estratégica, especialmente en medio de los ajustes económicos esperados y mejorando las condiciones fiscales.
Fondos dorados en 2025
En 2025, los fondos dorados están presenciando un fuerte interés de los inversores a medida que la volatilidad del mercado y las incertidumbres del ciclo de tasas empujan a los inversores hacia activos de bajo riesgo y respaldados por soberano. Un análisis más detallado de los últimos datos revela distintos líderes en períodos de retorno a corto, mediano y largo plazo.
El Fondo GILT DSP: el plan directo surge como un artista destacado, superando los gráficos para rendimientos de tres meses (4.66%) y un año (13.39%). Su rendimiento constante entre los períodos destaca la fuerte gestión de la cartera y las llamadas de duración oportuna, por lo que es una elección convincente para los inversores que buscan estabilidad y crecimiento.
El Fondo Gilt Axis: el plan directo también mantiene una fuerte presencia en los plazos, con un rendimiento de un año de 13.21% y 4.49% en tres meses. Del mismo modo, el Fondo Gilt de Invesco India: el plan directo y el Fondo de Valores del Gobierno de Aditya Birla Sun Life han mostrado resiliencia y ganancias estables, posicionándose entre los cinco fondos principales a través de rendimientos a corto y largo plazo.
En el horizonte de seis meses, las opciones de ETF como Nippon India ETF Nifty 8-13 años G-SEC Gilt a largo plazo, Mirae Asset Nifty 8-13 años G-SEC ETF y LIC MF Nifty 8-13 años G-SEC ETF han realizado fuertemente, entregando retornos por encima de 6.45%. Su éxito refleja el creciente apetito de los inversores por la exposición pasiva y de bajo costo a valores gubernamentales.
Fuente: Investigación de valor
