Suzlon Energy salta un 14% a medida que los analistas de acciones elevan los precios del objetivo

Acciones de Suzlon Energy Ltd Subió un 10 por ciento en el comercio del viernes después de que un par de corredoras de valores elevaron sus precios objetivo en el puesto de acciones de un sólido trimestre de marzo y comentarios de gestión optimista.

Las acciones subieron 13.57 por ciento para alcanzar un máximo de Rs 74.30 hoy, lo que empujó la capitalización de mercado de la compañía cerca de R 1,00,000 millones de marcas. Las acciones de Suzlon, que cotizó en una amplia gama de Rs 43.50-86.04 en el último año, aumentó un 44 por ciento en los últimos tres meses y un 55 por ciento para el período de un año.

Motilal Oswal Financial Services (MOFSL) destacó el fuerte desempeño de la compañía, con entregas y estimaciones de superación del EBITDA en un 15 por ciento y 38 por ciento, respectivamente. La gerencia sigue siendo optimista, proyectando al menos una mejora interanual del 60 por ciento en entregas, ingresos, EBITDA y PAT ajustado para el año fiscal 26.

«Esta guía se alinea estrechamente con las estimaciones de nuestra calle y la calle y refleja una fuerte confianza en la gestión en el sector», dijo Mofsl.

Suzlon informó un asombroso salto interanual del 364 % en la ganancia del cuarto trimestre, respaldado por un aumento del 73.20 por ciento en las ventas. En respuesta, las acciones institucionales de Nuvama revisaron sus estimaciones del año fiscal 26–27, teniendo en cuenta en ventas 5-7 por ciento más altas y una mejora del 8-15 por ciento en el EBITDA, junto con los ajustes de impuestos.

«Seguimos siendo positivos a largo plazo en Suzlon Energy y retenemos una calificación de ‘retención’ con un precio objetivo revisado de Rs 68, en comparación con Rs 61, basado en 40 veces EPS de FY27E (WTG + F&F EPS) más DCF de O&M», dijo Nuvama.

MOFSL estableció un precio objetivo más alto de Rs 83, aplicando un múltiplo P/E 35 veces al FY27E EPS, sobre el histórico P/E promedio de dos años de Suzlon de 27 veces, reflejando la mejora de la ejecución y la visibilidad de las ganancias.

Aunque Suzlon no proporcionó una guía explícita para el año fiscal 27, la gerencia espera que las instalaciones de viento de la India crezcan constantemente a 6GW en el año fiscal 2016, 7-8GW en el año fiscal 27 y 9GW en el año fiscal 28, en comparación con 4.2GW en el año fiscal 2015.

Las acciones de Suzlon cerraron en Rs 65.44 el jueves, marcando una ganancia del 16 por ciento en el último mes y un aumento del 44 por ciento en el último año.

En el cuarto trimestre, la compañía registró una ganancia neta consolidada de Rs 1.181 millones de rupias en comparación con Rs 254 millones de rupias al año anterior. Esto incluye una ganancia fiscal diferida de Rs 600 millones de rupias. Las ventas aumentaron a Rs 3,773.50 millones de rupias de Rs 2.179.20 millones de rupias.

La Compañía ejecutó 573MW en Q4FY25, superando los 475MW estimados. Su margen de beneficio operativo mejoró al 18.3 por ciento frente al 14.7 por ciento estimado, impulsado por una mezcla y apalancamiento operativo del generador de turbinas eólicas más alta (WTG). Esto dio como resultado un ritmo del 25 por ciento para las estimaciones de PBT de Nuvama a pesar de la depreciación elevada y los costos de interés relacionados con la adquisición de Renom.

Nuvama explicó que una creación de activos fiscales diferidos de Rs 640 millones de rupias contribuyó a un ritmo de 2,7 veces a Pat al avanzar en el beneficio de una incidencia fiscal más baja al FY25 en lugar del FY26, con un impacto mínimo en las estimaciones del FY27.

La entrada de pedidos en Q4FY25 fue inferior a 100MW debido a cancelaciones y trunciones, dejando a Suzlon con un libro de pedidos de 5GW durante 24 meses, lo que garantiza la visibilidad de los ingresos.

“Nuvama cree que Suzlon Energy continuará beneficiándose de la creciente participación de FDRE/RTC/Hybrid Technologies en licitaciones gubernamentales. Suzlon también ocupa una posición dominante en el segmento comercial e industrial (C&I), que contabiliza el 55 % de su libro de pedidos, así como en el segmento de PSU. corretaje agregado.