Suzlon Energy Un alto stock de condena, JSW Energy debería ver un fuerte impulso de ganancias: MOFSL

Suzlón La energía es una selección de alta condena en medio de la mejora de la ejecución, un balance neto en efectivo y un fuerte impulso de ganancias por delante, dijo MOFSL en una nota sobre los servicios públicos hoy. JSW Energy (JSWE) debería ser testigo de la mejora de las ganancias en los próximos trimestres, dijo la corredora y agregó que también le gusta Acme Solar, donde se está construyendo en una expansión de la base de capacidad del 18 por ciento en el año fiscal 26.

Después de una corrección significativa desde febrero de 2025, el sector de servicios públicos ha visto un reinicio de valoración notable. MOFSL dijo que las compañías en su universo de cobertura ahora se cotizan a 2.4 veces un año a plazo de precio a libro, por debajo de 3.1 veces en octubre de 2024. Esto pone las valoraciones con un descuento del 25 por ciento en comparación con el Nifty, que se situó con un descuento del 14 por ciento en el mismo período del año pasado.

En medio de este cambio, MofSl ve que surgen oportunidades selectivas. Suzlon Energy se destaca como una elección clave, respaldada al mejorar el impulso de entrega y una robusta ganancia proyectada después de la tasa de crecimiento anual compuesto por impuestos del 51 por ciento entre el año fiscal 2000 y el año fiscal 2017, dijo.

«Además, la implementación de los requisitos de contenido local en la fabricación del generador de turbinas eólicas podría actuar como un catalizador significativo para la compañía», dijo la corredora.

JSW Energy es otro nombre que MofSl favorece. Se espera que la primera mitad del FY26 se beneficie de factores de carga de plantas más altos, junto con una contribución completa del trimestre de nuevas adiciones de capacidad: 2.1 gigavatios en térmicos y 1.8 gigavatios en energía renovable, dijo.

«También seguimos siendo optimistas sobre la energía solar ACME, donde estamos modelando un crecimiento sustancial de la capacidad: 18 por ciento año tras año en el año fiscal 2016 y una expansión aún más nítida del 63 por ciento en el año fiscal 27», dijo.

Si bien el sector ha sufrido una desdatación, los jugadores seleccionados con sólidos fundamentos y la visibilidad de crecimiento ofrecen un valor convincente, agregó.

MOFSL dijo que los desarrollos positivos con respecto a la implementación del contenido local en la fabricación de turbinas eólicas aumentarán la cuota de mercado de Suzlon Energy y protegerán los márgenes. Está modelando en la entrega del año fiscal 26 de 2.4GW, lo que implica una tasa de ejecución trimestral de 600MW, lo que cree que es razonable.

Para JSW Energy, la mejora de las ganancias se ve con la ayuda de la contribución completa del trimestre de KSK Mahanadi, Utkal Unit 2 y 1.8gw de capacidad. La corredora dijo que 3.4GW de la capacidad eólica de JSW Energy debería ser testigo de PLF mejorado en 2QFY26, y agregó que históricamente (FY23-25), JSW Energy ha obtenido más del 65 por ciento de su EBITDA de todo el año en H1.