Tata Capital IPO: Tata Group Firma informa Strong Q1 Show; El stock cae 40% desde el pico

Las acciones de Tata Capital, con destino a OPO, continúan siendo martilladas incluso cuando la compañía anunció un sólido conjunto de números en el trimestre de junio de 2025. La acción ha caído un 40 por ciento de su pico en medio del rumor de OPI en curso, que se dice que se lanzará en el primer semestre de septiembre de 2025.

Tata Capital reportó más que duplicar su ganancia neta consolidada a Rs 1.040.93 millones de rupias para el trimestre finalizado en junio de 2025, aumentando un 120 por ciento de un año a año (interanual). La compañía financiera no bancaria (NBFC) había reportado una ganancia de Rs 472.21 millones de rupias en el período de hace un año.

Los ingresos por intereses netos (NII) del prestamista de sombras respaldado por Tata el grupo aumentaron 16.8 por ciento a Rs 2.866.2 millones de rupias en el trimestre informado, frente a Rs 2.454 millones de rupias hace un año. Los ingresos totales de la compañía respaldada por el grupo TATA aumentaron un 17,29 por ciento interanual a Rs 7,691,65 millones de rupias para el trimestre bajo revisión de Rs 6,557,40 millones de rupias en el trimestre de abril a junio del año fiscal 2025, dijo en la presentación de intercambio.

A pesar del fuerte conjunto de números, las acciones de Tata Capital continúan permaneciendo en Doldrums, ya que las acciones intercambian manos alrededor de Rs 725-750 en el mercado no cotizado, cayendo casi un 40 por ciento desde su reciente máximo en Rs 1.200. La acción se ha visto empañada por el precio de los derechos empapados y las expectativas de la banda de precios de TI.

Según los concesionarios del espacio no listado, Tata Capital puede emitir sus acciones en el rango Rs 400-500 cada una durante la OPI, lo que sugiere que es probable que OPO sean lanzadas con un fuerte descuento de los niveles de mercado no listados. Citan el precio del problema de los derechos como el punto de referencia para la banda de precios de OPO.

Hitesh Dharawat, cofundador de la firma boutique con sede en Mumbai, Dharawat Securities, dijo que Tata Capital OPO debería ofrecer acciones alrededor o ligeramente por encima del precio del problema de los derechos, pero que la actividad se ha reducido drásticamente en el mercado no cotizado. «Tata Capital atraerá a un fuerte interés de los inversores teniendo en cuenta la marca Tata, los fundamentos sólidos y el perfil comercial sólido», dijo.

De acuerdo con los documentos de borrador actualizados (DRHP), la OPI propuesta de Tata Capital incluirá acumulativamente 47.58 millones de acciones, incluida una nueva emisión de 21 millones de acciones de capital y una oferta de venta (OFS) de 26.58 millones de acciones. La Compañía aumentará alrededor de Rs 17,000 millones de rupias a través de OPI, según las fuentes.

Tata Capital había recaudado un total de Rs 1.751.85 millones de rupias a través de la cuestión de los derechos. La compañía emitió 5,10,74,292 acciones de capital a un precio de emisión de Rs 343 cada uno. El tema de los derechos fue aprobado por la Junta de la Compañía en junio de 2025, y el problema estaba abierto para la suscripción entre el 4 y el 13 de julio. La relación derecho de derechos se ha establecido en la relación 1:78.

Divyanshu Aggarwal, director de Growfast Securities & Credit, con sede en Delhi, sugirió que los inversores deberían evitar las acciones de Tata Capital desde el espacio no listado por ahora y pueden mirar la OPI o la lista de publicaciones. «La acción tiene un precio rico en los niveles actuales de pre-OPO y no vemos un precio de OPI alrededor de Rs 550-600».

Si tiene éxito, Tata Capital IPO se convertirá en el problema público más grande en el sector financiero de la India. También marcará la segunda lista pública del Grupo Tata en los últimos años, luego del debut de Tata Technologies en noviembre de 2023. Tata Capital fue designado como un NBFC de capa superior en septiembre de 2022 y su fecha límite para lanzar OPI expira el 30 de septiembre de 2025.