Una redención SGB más: RBI corrige Rs 9,600 Precio de canje prematuro para los bonos adeudados el 28 de abril
El Banco de la Reserva de la India (RBI) ha establecido el precio de redención prematura para el esquema Sovereign Gold Bond (SGB), Serie I de 2020-21, a Rs 9,600 por unidad. La fecha de redención para este tramo está programada para el 28 de abril de 2025.
Según las directrices del gobierno de la India, los SGB ofrecen a los inversores una opción de salida temprana después de completar cinco años a partir de la fecha de emisión, a pesar de que el período de vencimiento general es de ocho años. Para la serie I de 2020-21, emitida el 28 de abril de 2020, el bloqueo de cinco años finaliza este mes, lo que permite a los tenedores de bonos elegibles canjear sus tenencias antes de la madurez.
El precio de la redención se calcula en función del promedio simple del precio de oro de 999 pureza en los tres días hábiles anteriores, según lo publicado por la India Bullion and Jewelers Association Ltd (IBJA). En consecuencia, se consideró que los precios del 23, 24 y 25 de abril, 2025 llegaron a la cifra final de redención de Rs 9,600 por gramo.
A principios de esta semana, el RBI también anunció los precios prematuros de la redención para otras dos series SGB: la Serie IV de 2017-18 y la Serie II de 2018-19, que se hicieron elegibles para la redención anticipada del 23 de abril de 2025. Estos bonos, emitidos el 23 de octubre de sus respectivos años, habían completado de manera similar su tenencia mínima de cinco años, lo que permitía a los inversores que salían en el próximo ciclo de pago de interés.
Los bonos de oro soberanos continúan siendo una opción de inversión popular para las personas que buscan obtener exposición al oro sin los desafíos del almacenamiento físico.
El esquema proporcionó una tasa de interés anual del 2.5% y el posible crecimiento del capital vinculado a los precios del oro. Los SGB tienen un plazo de ocho años, con la opción de que los inversores los canjearan temprano a partir del quinto año. La redención temprana se permite solo en fechas de pago de intereses particulares, que ocurren dos veces al año. Cualquier ganancia obtenida por la redención está exenta de impuestos si se mantiene hasta el vencimiento. Registrado por el Gobierno de la India, los SGB se consideran un vehículo de inversión confiable y efectivo.
Además de ofrecer intereses anuales asegurados del 2.5% sobre la inversión inicial, los SGB también disfrutan de la exención de impuestos de las ganancias de capital si se mantiene hasta el vencimiento, lo que los convierte en una herramienta de eficiencia fiscal para inversores a largo plazo.
Los inversores deben tener en cuenta que si se pierde la ventana de reembolso temprano, los inversores no perderán su inversión. El bono continuará acumulando una tasa de interés fija anual del 2.5% hasta que madure en 8 años. Los inversores también tienen la opción de vender los bonos en el mercado secundario a precios actuales del mercado.
Implicaciones fiscales
Los intereses ganados en los bonos de oro soberanos (SGBS) están sujetos a impuestos bajo la Ley de impuestos sobre la renta, 1961. Se clasifica como «ingresos de otras fuentes» y gravado de acuerdo con su tasa de losa de impuestos sobre la renta aplicable, lo que significa que se agrega a sus ingresos totales y se gravan a la tasa marginal.
Cuando se trata de redención, hay distinciones importantes. Si opta por la redención prematura a través de la ventana designada del RBI, disponible después de completar cinco años de participación, los ingresos están completamente exentos del impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) bajo las reglas fiscales actuales.
Sin embargo, si elige vender SGB en el mercado secundario en lugar de usar la ruta de redención RBI, las ganancias atraerán el impuesto sobre las ganancias de capital. Además, los recargos aplicables y el cese de salud y educación también se recaudarán.
Por lo tanto, los inversores con el objetivo de maximizar la eficiencia fiscal deben canjear SGB durante la ventana de salida prematura del RBI o mantenerlos hasta el período de vencimiento completo de ocho años. En particular, si tiene los bonos hasta el vencimiento, cualquier ganancia de capital realizada está completamente exenta de impuestos, ya que los ingresos de vencimiento no se tratan como una transferencia bajo las disposiciones de ganancias de capital.
Elegir la opción de salida correcta es crucial para minimizar los pasivos fiscales y aprovechar al máximo su inversión en bonos de oro soberano.
