¿Vendió una tenencia de acciones de RIL a largo plazo después de las acciones de bonificación? Es hora de pagar el impuesto STCG

Las acciones de bonificación son nuevas acciones emitidas al valor nominal existente de la Compañía y, por lo tanto, atraen el impuesto a las ganancias de capital a corto plazo (STCG) al 20 por ciento si se vende dentro de los 12 meses posteriores a la recepción. Este sería el caso de los inversores a largo plazo de Reliance Industries (RIL), quienes vendieron toda su participación en las acciones de RIL dentro del año fiscal 2015 después de la emisión de bonificación de octubre de 2024 de 1: 1. La mitad de las acciones vendidas atraerían al 20 por ciento de STCG, ya que los inversores presentan declaraciones de impuestos sobre la renta para el año financiero.

«El tratamiento fiscal de las acciones de bonificación en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta, 1961, particularmente la Sección 55 (2) (AA) (III-A), es un marcado ejemplo de un marco legal rígido que penaliza a los inversores por circunstancias a menudo más allá de su control», dijo Sonam Chandwani, dijo KS Legal & Associates.

Chandwani dio un ejemplo de un inversor, que tenía 100 acciones de RIL durante cinco años, recibió un problema de bonificación 1: 1 en octubre de 2024, pero vendió completa tenencia en marzo de 2025.

Chandwani dijo que las 100 acciones originales atraerían un impuesto LTCG favorable al 10 por ciento bajo la sección 112A, con una exención de Rs 1 lakh.

«Sin embargo, a las acciones de bonificación, a pesar de ser una mera reasignación de las ganancias corporativas, se les asigna un costo nulo y un nuevo período de tenencia, lo que resulta en un impuesto STCG del 20 por ciento bajo la Sección 111A sobre su valor de venta total. Esto crea una carga impositiva desproporcionada, como la mitad de los procedimientos de las acciones de bonos están impuestos a la doble tasa de LTCG, a pesar de la carga de los inversores a largo plazo,, según los procedimientos de bonos.

Aditya Bhattacharya, socia, Rey Stubb y Kasiva, defensores y abogados dijeron que la regla general sigue siendo que las acciones de bonificación se gravan en función del período de tenencia después de la recepción.

«Si los vende dentro de un año, son ganancias de capital a corto plazo; si se mantiene más tiempo, es a largo plazo», explicó y agregó que la planificación estratégica de las ventas se vuelve crucial debido a las implicaciones fiscales.

Bhattacharya dijo que el inversionista puede querer mantener las acciones de bonificación por más tiempo para ser elegibles para el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo y que su preferencia podría cambiar hacia acciones que pagan dividendos para obtener ingresos regulares.

Chandwani dijo que las reglas existentes se sienten punitivas, especialmente para los inversores minoristas que pueden vender debido a la volatilidad del mercado o las necesidades de liquidez, no la planificación fiscal.

«Este enfoque carece de justicia económica e ignora la realidad de que las acciones de bonificación se diluyen por valor para compartir sin alterar la participación general del inversionista. La regla de costo nulo, junto con el método FIFO, infla los pasivos fiscales, como se ve en una venta hipotética de 100 y 100 bonos de Bonos, las acciones de Rs 1,500, produciendo un proyecto de ley de impuestos de 35,000 Rs 55,000 (Rs 5,000 Rs. Dijo Chandwani.

«Un sistema más equitativo, similar a la distribución de costos en las divisiones de acciones, reflejaría mejor la intención y la posición económica del inversor. Hasta que ocurra dicha reforma, los inversores deben navegar esta trampa mediante el tiempo de las ventas para cruzar el umbral de 12 meses para las acciones de bonificación o la descripción de STCG con pérdidas, destacando la necesidad de la planificación de impuestos estratégicos en una provisión legal internada», dijo Chandwani.