Las cepas de suministro global y el reloj de patente empujan el nordisco en la esquina cerrada en la carrera de drogas de obesidad de la India

El gigante farmacéutico danés Novo Nordisk, que desencadenó una carrera global por las drogas de pérdida de peso con sus terapias basadas en GLP-1, ahora está lidiando con las consecuencias de haber subestimado la misma demanda que ayudó a estimular.

La escasez global de sus drogas basadas en GLP-1, Opsempic y Wogovy, ha disminuido la confianza de los inversores y ha abierto puertas para rivales como Eli Lilly en mercados de alto crecimiento, incluida la India. Estos inhibidores de GLP-1, una clase de medicamentos utilizados para manejar la diabetes y la obesidad tipo 2, imitan la hormona natural GLP-1 para regular el azúcar en la sangre y suprimir el apetito.

En 2023, Novo Nordisk se convirtió brevemente en la compañía más valiosa de Europa a fondo de la creciente demanda. Pero las limitaciones de la cadena de suministro, los cuellos de botella de seguros en los Estados Unidos y un despliegue global escalonado han ralentizado su impulso. El precio de su acción ha caído más del 15% desde marzo, eliminando más de $ 100 mil millones en valor de mercado.

Mientras tanto, Eli Lilly ha ganado tracción. Sus ofertas gemelas, Mounjaro y Zepbound, tanto basadas en tirzepatido, han demostrado una mayor eficacia en los ensayos clínicos. Zepbound, por ejemplo, ha entregado más del 15% de pérdida de peso en más de la mitad de los participantes dentro de un año, superando a Wogovy en las pruebas cara a cara.

«La paradoja de Icarus sugiere que las mayores fortalezas de una empresa pueden convertirse en sus debilidades si se extienden. Kallianpur, analista farmacéutico.

En la India, la semaglutida, el ingrediente activo en Ozempic, ha sido aprobado para la diabetes tipo 2, y su uso fuera de etiqueta para la pérdida de peso está creciendo. Sin embargo, Wegovy, la versión específica de la obesidad, aún no se ha lanzado. En contraste, Mounjaro (tirzepatide) ya está aprobado para la diabetes y la obesidad en la India.

«La obesidad es una enfermedad crónica que requiere una gestión integral, y Lilly está comprometida a apoyar a las personas con obesidad y aumentar el estándar de atención en la India», dijo Winselow Tucker, presidente y gerente general de Eli Lilly and Company (India).

Señaló el ensayo clínico de Fase 3B de Surmount-5, publicado en el New England Journal of Medicine, donde el tirzepatido entregó una pérdida de peso promedio de 20.2%, en comparación con el 13.7% para la semaglutida.

India, hogar de más de 100 millones de personas con diabetes y una carga de obesidad en rápido crecimiento, ofrece un caso convincente para las intervenciones farmacológicas a largo plazo.

«A medida que los estilos de vida urbanos se vuelven más sedentarios y de los patrones dietéticos, estamos viendo la obesidad y el aumento de la diabetes en tándem. Las intervenciones farmacológicas efectivas pueden desempeñar un papel importante, pero el acceso, la disponibilidad y la asequibilidad serán vitales», dijo el Dr. Anoop Misra, presidente del Hospital C-Doc por diabetes y ciencias aliadas.

Si bien Wegovy aún no está aprobado para su uso en el tratamiento de la obesidad en la India, Novo Nordisk ha avanzado su cronograma de lanzamiento desde 2026 hasta finales de 2025.

«Estamos presentando a Wogovy (semaglutida inyectable 2.4 mg), que ofrece las fortalezas terapéuticas completas de la semaglutida para la gestión integral del sobrepeso y la obesidad, este año», dijo Vikrant Shrotriya, vicepresidente corporativo y director gerente, Novo Nordisk India.

Mounjaro de Eli Lilly estuvo disponible en India en marzo de 2025, con un precio de entre ₹ 14,000 y ₹ 17,500 por mes, y se vende en dosis de 2.5 mg y 5 mg. Su mecanismo de doble acción, dirigiendo los receptores GLP-1 y GIP, se destaca agregó potencial terapéutico tanto para la diabetes como para la obesidad.

A nivel mundial, Novo Nordisk reportó ingresos de DKK 290.4 mil millones (USD 42.1 mil millones) en 2024, un aumento del 25% con respecto al año anterior. La ganancia neta creció a DKK 100.9 mil millones (USD 14.5 mil millones), mientras que el primer trimestre de 2025 solo vio ingresos de DKK 78.09 mil millones (USD 11.3 mil millones) y ganancias netas de DKK 29.03 mil millones (USD 4.2 mil millones). Las ventas anuales de Wegovy se duplicaron a DKK 58.2 mil millones (USD 8 mil millones), mientras que Saxenda trajo DKK 8.6 mil millones (USD 1.2 mil millones).

Aún así, los desafíos de suministro persisten, particularmente en los EE. UU., Donde se están utilizando alternativas de fármacos compuestos. Novo ha revisado en consecuencia su pronóstico de crecimiento de ventas de 2025 al 13–21%. Estados Unidos representó el 57% de los ingresos del primer trimestre de la compañía 2025, lo que generó mercados como India críticos para mantener el crecimiento global.

El mercado de tratamiento de la obesidad india, valorado de manera activa entre ₹ 3,000 y ₹ 3,500 millones de rupias, se proyecta que crecerá ocho veces a ₹ 25,000 millones de rupias para 2030, según IMARC. Tanto Novo Nordisk como Eli Lilly ahora están trabajando para profundizar su huella antes de que los fabricantes de drogas indios ingresen a la refriega con genéricos. Novo es particularmente cauteloso del vencimiento de la patente de 2026 de Semaglutide, después de lo cual se espera que los jugadores locales ingresen en masa.

«Reconocemos que la competencia está creciendo, lo que en última instancia es un cambio positivo para la atención médica, lo que permite una mayor conciencia y soluciones de atención mejoradas. El vencimiento de la patente es una fase natural en el ciclo de vida de los productos farmacéuticos», afirmó Shrotriya.

Las especialidades farmacéuticas indias como Sun Pharma, Cipla, el Dr. Reddy’s y Lupin ya están desarrollando sus propias versiones de drogas para bajar de peso como Wogovy para aprovechar el mercado mundial de medicamentos de obesidad, que se proyecta que alcanzará ₹ 8.3 lakh crore ($ 100 mil millones) anualmente a la década.

Sun Pharma, por ejemplo, persigue activamente las terapias GLP-1. «Nuestro agonista GLP-1 R ha completado los ensayos clínicos de la Fase 1. Los datos clínicos tempranos demostraron una pérdida de peso marcada en estudios de dosis ascendentes individuales y múltiples. El fármaco fue bien tolerado y esperamos que la Fase 2 comience durante H1CY25. Estamos dedicados a avanzar en esta terapia innovadora y nuestro enfoque estará en completar los estudios en un tiempo de tiempo acelerado para obtener beneficios significativos a los pacientes en el mundo,», los pacientes con el dominio de los pacientes, «, los pacientes con el dominio de los pacientes,», dicen que el enfoque, los estudios, los estudios, los estudios, los estudios, los estudios, los que se sienten en el mundo, «, lo que se centra en los pacientes con el control de los pacientes,». Sun Pharmaceutical Industries. La compañía también está desarrollando una versión genérica de semaglutida para el mercado indio, actualmente bajo evaluación clínica.

Biocon también está mirando este espacio. «Tenemos una sólida tubería de GLP-1. Hay interés en la semaglutida, el genérico Ozempic, que se espera que se quede fuera del patente a fines de 2026. Eso abre oportunidades significativas en los mercados emergentes y Canadá», dijo Kiran Mazumdar-Shaw, presidente ejecutivo de Biocon Limited. Biocon, que ya comercializa la liraglutida, fue uno de los primeros en obtener la aprobación en un mercado regulado. «Nuestro objetivo es estar entre los jugadores clave en el segmento Ozempic también», agregó.