Preguntas y respuestas con Santiago Arieu de BMI sobre la crisis magnet que interrumpe la producción mundial de automóviles
La introducción de un nuevo sistema de licencias de China, que ahora desacelera la exportación de elementos de tierras raras, ha enviado una onda de interrupción en las líneas de producción mundial de vehículos, lo que aumenta el espectro de fábricas estancadas y entregas retrasadas.
Los imanes de tierras raras, a menudo invisibles pero indispensables, son la columna vertebral de la tecnología automotriz moderna. Desde los motores que impulsan los vehículos eléctricos (EV) hasta los sensores, los sistemas de dirección y los frenos regenerativos que definen la experiencia de conducción moderna, estos componentes pequeños pero poderosos están en todas partes. Pero a medida que China aprieta estas exportaciones críticas, en medio de un telón de fondo del aumento de la tensión geopolítica y los nuevos aranceles estadounidenses, la industria se enfrenta a un cálculo.
Europa, que obtiene el 98% de sus raros imanes de tierras de China, se encuentra particularmente expuesta. Los esfuerzos para reforzar el suministro interno a través de iniciativas como la Ley de Materias Primas Críticas de la UE hasta ahora no han podido igualar la escala o la competitividad de China. Mientras tanto, los fabricantes de automóviles están emitiendo advertencias: las reservas están disminuyendo y el reloj está marcando. Ford ya ha detenido las operaciones en una planta importante, Suzuki ha retirado la producción de modelos clave, y el influyente grupo de la industria automotriz de Alemania VDA (Verband der Automobilindustrie) ha elevado las banderas rojas sobre las inminentes paradas.
Detrás de los titulares, las implicaciones son aún más graves para el sector EV, que depende de los materiales de tierras raras mucho más que los vehículos tradicionales de motor de combustión interna. A medida que la electrificación se acelera a nivel mundial, la amenaza de suministro de cadenas se vuelve más aguda y más costosa.
En este Q&A, Santiago Arieu (SA), analista de autos senior de IMCUna compañía de soluciones de Fitch arroja luz sobre cómo el cuello de botella de Rare Earth podría dar forma al próximo capítulo para fabricantes de automóviles y automóviles de automóviles. En conversación con Alejandro González (AG), editor de Motor Finance Online.
SA: Si las limitaciones de suministro para estos minerales críticos no mejoran, creemos que es muy probable que necesitemos implementar revisiones a la baja a nuestros pronósticos de vehículos 2025 (que involucran tanto la producción como las proyecciones de ventas). Con respecto a la exposición regional, mientras se utilizan imanes de tierras raras en todos los tipos de vehículos, destacamos que los mercados y regiones que producen vehículos más avanzados tecnológicamente con un mayor número de características que requieren estos componentes enfrentan un riesgo desproporcionado.
SA: Si bien creemos que algunos fabricantes de automóviles pueden considerar volver a las tecnologías de motor EV más antiguas o reducir las características premium que dependen significativamente de imanes de tierras raras, creemos que es probable que los fabricantes de automóviles agoten todas las demás opciones antes de implementar tales medidas. Vale la pena señalar que estos componentes son estratégicamente cruciales, ya que permiten a los fabricantes de automóviles diferenciar sus productos en mercados cada vez más competitivos. Además, muchas de estas características dependientes de magnet forman una parte central de la propuesta de valor para los vehículos modernos. Eliminar tales características correría el riesgo de comprometer el posicionamiento de la marca y el atractivo del consumidor, particularmente en segmentos premium donde estos diferenciadores justifican los puntos de precio más altos.
