El debate en curso sobre la inversión en fondos mutuos pequeños y medianos y el compromiso de los inversores con sus planes de inversión sistemáticos (SIP) está en su furia. En enero, la industria de fondos mutuos experimentó entradas sólidas, lo que resultó en activos bajo administración (AUM) que alcanzan Rs 67.25 lakh crore. Durante este período, hubo entradas significativas en varios límites de mercado, con fondos de techo mediano que recibieron 5.148 millones de rupias y fondos de pequeña capitalización que atraen 5.721 millones de rupias.
Sin embargo, hubo un mayor número de planes de inversión sistemáticos (SIP) descontinuados en comparación con los nuevos registros. Esto ha planteado preocupaciones y preguntas sobre los factores subyacentes que contribuyen a esta tendencia.
Basado en los datos analizados por Motilal Oswal, los siete años iniciales de planes de inversión sistemáticos (SIP) pueden afectar significativamente sus rendimientos, particularmente en mercados volátiles, como acciones pequeñas y medias. El análisis indica que el resto invertido en SIP para este período puede conducir a recompensas sustanciales, a pesar de la imprevisibilidad del mercado. Incluso en los peores escenarios para un SIP de 7 años en las existencias de mediana y pequeña capitalización, la probabilidad de pérdida fue de solo 5.8%.
El análisis realizado por Motilal Oswal examinó los retornos mensuales de SIP de rodaje más de 5, 7 y períodos de 10 años para una gama de índices, incluyendo Nifty 100, Nifty Mid-Cap 150, Nifty Small-Cap 250 y Nifty 500 Multicap 50: 25:25. Este análisis cubrió eventos de mercado fundamental como la crisis financiera 2008-2009, la venta de 2013 y la reciente pandemia.
Los datos ilustran claramente que los inversores que mantuvieron sus SIP a lo largo de estos períodos desafiantes lograron rendimientos positivos. El informe destaca que tener un horizonte de inversión de 7 a 10 años reduce significativamente el riesgo de pérdidas en varios índices, incluidos los tapas pequeñas, la capitalización media y la gran capitalización.
La suposición realizada en el análisis es que los SIP se iniciaron el primer día hábil de cada mes. Los rendimientos presentados se calcularon usando XIRR al final de los períodos SIP respectivos, con la valoración basada en el primer día hábil del mes siguiente al período SIP.
Rendimiento de SIP
Los resultados de la investigación indican que después de mantener un plan de inversión sistemático (SIP) durante 7 años, las posibilidades de experimentar una pérdida son 0% para la categoría de capitalización media y 5.8% para la categoría de pequeña capitalización. Extender el período de inversión a 10 años reduce la probabilidad de pérdida al 0% para la capitalización media y 0.8% para la pequeña capitalización. Durante un período de 5 años, las probabilidades cambian a 2.2% y 11.7% para la capitalización media y la pequeña capitalización, respectivamente.
Por lo tanto, para una inversión SIP que se compromete a los 7 años iniciales a menudo se considera ventajosa. Esto implica que incluso si está casado con un individuo impredecible o ha invertido en una categoría de pequeña capitalización, permanecer dedicado durante los primeros 7 años se considera fortuito.
¿Cuál es la peor duración?
En los últimos 7 años, Nifty 100 experimentó su peor año con un rendimiento del 0.8%. Sin embargo, permanecer invertido sin retirar y continuar SIP condujo a un rendimiento del 15.1% al año siguiente. Para Nifty Midcap 150, el rendimiento anual más bajo fue de 0.4%, pero el año posterior resultó en un rendimiento del 20.4%. Nifty SmallCap 250 enfrentó un rendimiento de -7.3% en su punto más bajo en los últimos 7 años, pero se recuperó con un rendimiento del 14.8% al año siguiente. Del mismo modo, Nifty 500 Multicap 50:25:25 vio su peor retorno en 7 años a -2.0%, solo para recuperarse con un retorno del 16.5% al año siguiente.
Durante un período de 10 años, el Nifty 100 vio su peor año con un rendimiento del 2.8%. Sin embargo, los inversores que mantuvieron sus inversiones sin retirar o continuar el SIP experimentaron un rendimiento del 13.6% al año siguiente. El Nifty Midcap 150 tuvo su rendimiento anual más bajo en 4.6%, pero se recuperó con un rendimiento del 18% al año siguiente. El ingenioso SmallCap 250, por otro lado, tuvo su peor año en la década con un rendimiento de -1.8%, pero se recuperó con un rendimiento del 13.3% al año siguiente. Del mismo modo, el Nifty 500 Multicap 50:25:25 tuvo su peor año con un rendimiento del 2.2%, pero vio un aumento significativo de un rendimiento del 14.7% al año siguiente.
