Fondos de deuda Ver 2.19 lakh rures de entrada en abril a medida que el sentimiento de los inversores se enfría en acciones
En abril, los fondos de deuda experimentaron un cambio notable en el sentimiento de los inversores, con una entrada sustancial de Rs 2.19 lakh crore en comparación con las salidas de Rs 2.02 lakh crore en el mes anterior. Este movimiento destaca una creciente preferencia por los instrumentos de deuda, ya que las empresas e individuos buscan vías de inversión más seguros en medio de incertidumbres en curso del mercado. En consecuencia, los activos promedio de la industria de fondos mutuos bajo administración (AUM) aumentaron un 4,2% a Rs 69.50 lakh crore, frente a Rs 66.70 lakh crore en marzo, impulsado principalmente por estas inversiones de ingresos fijos.
La mayoría de la asignación a los fondos de deuda se centró en estrategias líquidas y líquidas, lo que indica una preferencia por la colocación a corto plazo de fondos en anticipación de futuras oportunidades de inversión. Específicamente, se agregaron Rs 1.19 lakh crore a fondos líquidos, con fondos durante la noche y el mercado monetario que también atraen cantidades significativas de Rs 23.900 millones de rupias y 31.500 millones de rupias, respectivamente. Estas cifras demuestran una estrategia deliberada por parte de los inversores para priorizar la liquidez mientras esperan condiciones de mercado más favorables.
«El rebote de abril fue de base amplia, con 12 de 16 categorías de fondos mutuos de deuda que informan entradas netas. El aumento en las entradas de abril también refleja un retorno a la normalidad y reafirmó la confianza en los instrumentos de ingresos fijos, particularmente entre las empresas que se reducen en efectivo inactivo después del año más del año. Los fondos y los fondos del mercado monetario atrajeron a INR 23,899.98 millones de rupias e INR 31,507.04 millones de rupias respectivamente, ya que los instrumentos a corto plazo recuperaron el favor en medio de condiciones monetarias estables y una fuerte liquidez también se extendieron a los fondos de duración ultra corta y baja, lo que obtuvo un renovador de 26,733.81 millones de rieles. Estrategias a corto plazo que ofrecen mejores retornos ajustados al riesgo «, dijo Nehal Meshram, analista senior-Investigación del gerente, Morningstar Investment Research India.
Fondos de deuda de corta duración (devoluciones a mayo de 2025)
| Fondos principales – 3 meses | Devolver (%) | Fondos Top – 6 meses | Devolver (%) | Fondos principales – 1 año | Devolver (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Plan de ingresos a corto plazo de Franklin India – Directo | 192.10 | Plan de ingresos a corto plazo de Franklin India – Directo | 192.10 | Plan de ingresos a corto plazo de Franklin India – Directo | 192.10 |
| Fondo de riesgo de crédito DSP – Directo | 15.64 | Fondo de riesgo de crédito DSP – Directo | 17.87 | Fondo de riesgo de crédito DSP – Directo | 23.09 |
| Fondo de riesgo de crédito HSBC – Directo | 15.28 | Fondo de riesgo de crédito HSBC – Directo | 17.44 | Fondo de riesgo de crédito HSBC – Directo | 22.41 |
| Fondo de riesgo de crédito de la vida de Aditya Birla Sun – Directo | 6.46 | Fondo de riesgo de crédito de la vida de Aditya Birla Sun – Directo | 8.54 | Fondo de riesgo de crédito de la vida de Aditya Birla Sun – Directo | 17.94 |
| Aditya Birla Sun Life Plan a mediano plazo – Directo | 5.24 | Aditya Birla Sun Life Plan a mediano plazo – Directo | 7.28 | Aditya Birla Sun Life Plan a mediano plazo – Directo | 14.90 |
Según los últimos datos, el Plan de Ingresos a corto plazo de Franklin India (el plan directo se ha convertido en el mejor desempeño en todos los plazos), lo que generó un asombroso rendimiento del 192.10% durante 1 año, lo que también se refleja en su rendimiento de 3 meses y 6 meses. Sin embargo, esta cifra puede reflejar una ganancia única, reestructuración de fondos o efecto base y garantiza un escrutinio más profundo.
El siguiente en la línea es DSP Credit Risk Fund – Plan directo y Fondo de Riesgo de Crédito HSBC – Plan directo, los cuales han brindado impresionantes ganancias a corto plazo. Los retornos de 6 meses y 1 año de DSP se situaron en 17.87% y 23.09%, respectivamente, mientras que los HSBC llegaron a 17.44% y 22.41%.
Otros nombres notables incluyen el Fondo de Riesgo de Crédito de Vida Sun de Aditya Birla y el Plan de mediano plazo de Aditya Birla Sun Life, que aparece constantemente en el Top 5 en múltiples plazos. Estos fondos se han beneficiado de las jugadas de duración táctica y un entorno de crédito favorable.
Para los inversores que buscan estabilidad con rendimientos moderados, estos fondos de corta duración de alto rendimiento presentan opciones convincentes. Sin embargo, es fundamental evaluar el riesgo de crédito asociado, la liquidez y la composición de la cartera antes de invertir.
Fondos de capital
Por el contrario, los esquemas de capital presenciaron una respuesta variada, con fondos flexicap que recibieron Rs 5.542 millones de rupias, ligeramente por debajo de Rs 5.615 millones de rupias en marzo. Los fondos de pequeña capitalización y midcap también vieron reducciones marginales, reuniendo Rs 4.000 millones de rupias y Rs 3,314 millones de rupias, respectivamente. Sin embargo, los fondos sectoriales y temáticos observaron un aumento significativo, recolectando Rs 2.001 millones de rupias en comparación con solo Rs 170 millones de rupias en marzo.
Este cambio sugiere un enfoque de inversionista matizado hacia las acciones, equilibrándose entre estabilidad y oportunidades específicas del sector. Los fondos de arbitraje, que se benefician de su estructura de eficiencia fiscal, registraron entradas de 11.790 millones de rupias, una inversión marcada de las salidas del mes anterior.
