Recientemente, se ha prestado mucha atención a los fondos de mediana y pequeña capitalización. Los comentarios del gerente de fondos veteranos S. Naren han provocado una discusión significativa sobre los SIP, particularmente con respecto a las inversiones a corto plazo en fondos pequeños y medios. Muchos inversores promedio ven estos fondos como una excelente manera de equilibrar el riesgo y el rendimiento de su exposición a la equidad.
Durante el evento IFA Galaxy 2025, S. Naren advirtió sobre los riesgos asociados con SIP de pequeños y medios. También señaló los desafíos que enfrentan los administradores de fondos para equilibrar la justificación de la inversión con la presión del equipo de ventas y la dinámica comercial.
Naren enfatizó las altas valoraciones en estos sectores, con relaciones medias de precio / ganancias para acciones de mediana y pequeña y pequeña en 43. La capitalización de mercado es desproporcionadamente alta en comparación con las contribuciones de impuestos de ganancias, y el impulso en estas áreas ha disminuido recientemente. Con los inversores que ingresan a valoraciones elevadas, los rendimientos a mediano plazo pueden ser más bajos de lo esperado.
Recomendó salir de este espacio a menos que los inversores estén dispuestos a comprometerse con sus planes de inversión sistemáticos (SIP) durante un mínimo de 20 años. Además, se sugirió la diversificación en fondos Megacap, Largecap, Flexicap e Hybrid.
Por qué midcap, fondos de tapa pequeña
Se cree ampliamente que las casas de fondos a menudo se esfuerzan por maximizar su enfoque en satisfacer la alta demanda de inversiones pequeñas y medias, incluso durante las condiciones desafiantes del mercado. Datos recientes sobre fondos de CAP pequeños y medios han mostrado rendimientos negativos en los últimos tres y seis meses, lo que lleva a una reducción significativa en la riqueza de los inversores.
¿Cómo se debe seguir invirtiendo en la tapa mid, los fondos de la tapa pequeña?
Si bien los SIP a menudo se promocionan como una estrategia de inversión sabia para navegar por la volatilidad del mercado y promediar los costos en las acciones, es importante tener en cuenta que la experiencia puede no ser siempre positiva para los inversores. Los SIP pueden ser particularmente ventajosos en un mercado fluctuante, y también pueden resultar beneficiosos en los fondos pequeños y fondos de capitalización media cuando las valoraciones están en o cerca de sus puntos más bajos.
Akhil Chaturvedi, director comercial y director ejecutivo de Motilal Oswal AMC, enfatizó la importancia de la planificación estratégica al invertir en fondos mutuos. Sugirió que los inversores deberían asignar sus fondos en opciones de capitalización grande, media o pequeña en función de su horizonte de tolerancia de riesgo e inversión individual.
“SIPS funciona mejor a muy largo plazo en beneficio del promedio de costos de rupias. Los inversores indios han alcanzado la mayoría de edad y agregan lentamente acciones a su asignación sobre todo para un mejor compuesto y la creación de riqueza. Siempre recomiendo Flexi Fund para los inversores que les resulta difícil decidir la asignación de bases de capitalización de mercado ”, dijo Chaturvedi.
Samir Shah, de Axis Securities, dijo: “Los distribuidores a menudo enfrentan el desafío de asesorar a los clientes sobre si aumentar las asignaciones a estos sectores que parecen tener un buen potencial, incluso cuando puede no ser aconsejable asignar fondos adicionales a mediados de capitalización y pequeña capitalización pequeña. cepo.»
¿Cuánto tiempo debe permanecer invertido?
Los SIP se promocionan con frecuencia como un método sabio para invertir en acciones, lo que permite el promedio de costos en medio de fluctuaciones del mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el viaje del inversor con SIP puede no siempre ser suave y gratificante.
Si bien los SIP son más efectivos en un mercado volátil, pueden ser particularmente beneficiosos para los inversores en fondos pequeños y fondos de capitalización media cuando las valoraciones están cerca de su punto más bajo. Es crucial comprender que invertir en fondos de capitalización pequeña y fondos de CAP Mid a través de SIP con un horizonte de inversión de 3-5 años puede no necesariamente dar como resultado una experiencia positiva y gratificante.
Para aquellos que consideran la inversión en fondos de capitalización pequeña y fondos de capitalización media a través de SIPS, es aconsejable un horizonte más largo de 8-10 años o más para lograr rendimientos significativos. Este plazo extendido permite los beneficios potenciales de la composición y ayuda a mitigar el riesgo a través de la característica de promedio de rupias inherentes a los SIP.
Para maximizar los beneficios de los planes de inversión sistemáticos (SIP), es crucial mantener un horizonte de inversión a largo plazo, seleccionar fondos que se alineen con su tolerancia al riesgo y objetivos financieros, y practicar disciplina. Lamentablemente, muchos inversores no lo hacen y participan en la venta de pánico.
Históricamente, para los inversores a largo plazo, los restos invertidos y abstenerse de la venta de pánico durante los períodos de volatilidad han demostrado ser más ventajoso.
En una publicación reciente, Radhika Gupta, MD y CEO de Edelweiss Mutual Fund, escribió: “Dado que todos estamos tratando de descifrar si detener, comenzar, tiempo o jugar el chapuzón, en algo tan simple como un SIP, algunos datos interesantes que Puede ayudar … Había compartido que nuestro Fondo MidCap tiene un retorno SIP mínimo de 10 años de 8 PC. Aquí hay datos similares para índices (no fondos de índice porque debe reducir las tarifas / error de seguimiento). Nuevamente, no hay retornos negativos en Midcap (aunque el Fondo Activo tenía alfa), y prácticamente ninguno en pequeño límite «.
Según Gupta, los SIP se pretenden como una estrategia de inversión sin complicaciones y duradera. Señaló que una combinación bien administrada de inversiones de mediana capitalización y pequeña capitalización puede ser ventajosa. Gupta destacó que las fluctuaciones del mercado podrían producir rendimientos insatisfactorios a corto plazo, lo que subraya la importancia de mantener SIP durante un mínimo de 10 años.
Mahek Tomer, fundador y CEO de los futuros inversores de la India (IFI), dice que SIP sigue siendo una estrategia prudente para aquellos con una perspectiva de inversión a largo plazo. “Invertir en gorros medios y pequeños a través de SIP ayuda a promediar los costos y mitigar la volatilidad a corto plazo. Sin embargo, dadas las valoraciones estiradas en algunos bolsillos, los inversores deben tener en cuenta la sobreexposición y garantizar que su cartera esté bien diversificada ”.
